Introducción
A la hora de lanzar una startup, contar con un modelo financiero sólido es fundamental. Un modelo financiero es el marco que permite a los empresarios pronosticar su crecimiento y determinar cómo se asignan los recursos. Conocer el modelo correcto a utilizar es imperativo para planificar y gestionar las operaciones diarias de la empresa. Las empresas emergentes seleccionan sus modelos financieros por una variedad de razones, incluida la comprensión de las metas y objetivos de la empresa, los recursos disponibles para ellas y su capacidad para realizar investigaciones de mercado.
En este artículo, analizaremos en profundidad los pros y los contras de los diferentes modelos financieros para startups. Exploraremos las complejidades de cada modelo, para que pueda seleccionar el que mejor se adapte a sus necesidades comerciales.
Modelo financiero tradicional
El modelo financiero tradicional para las startups implica recaudar capital a través de capital riesgo. Este modelo tiene sus ventajas y desventajas, que conviene sopesar detenidamente antes de tomar una decisión.
Obtención de capital a través de capital de riesgo
Recaudar capital a través de capital de riesgo es una opción popular para muchas empresas emergentes y emprendedores. En este método, los inversores proporcionan fondos a cambio de acciones de la empresa y ciertos derechos o privilegios. Este enfoque permite a los empresarios acceder a capital sin endeudarse, aunque también añade una capa adicional de escrutinio y posibles restricciones a sus negocios.
Gran ventaja: acceso al capital sin deuda
La principal ventaja de este modelo financiero es que las startups pueden acceder al capital sin tener que endeudarse ni emitir bonos. Esto libera flujo de caja y puede resultar atractivo para algunas empresas, especialmente aquellas que desconfían de asumir obligaciones financieras adicionales.
Gran desventaja: renunciar al control de su negocio
Aceptar capital riesgo también significa renunciar a cierto grado de control sobre el negocio. Los inversores suelen tener derecho a nombrar uno o más miembros del consejo de administración que pueden tener una gran influencia en la toma de decisiones. Esto puede ser una gran desventaja para los fundadores de startups que desean conservar el control de su empresa.
Modelo de financiación colectiva
El crowdfunding es una forma de recaudar capital utilizando numerosos patrocinadores, generalmente a través de plataformas en línea. Esta ruta puede proporcionar cierto grado de flexibilidad para desarrollar el producto y puede hacer que sea más fácil adquirir capital que los modelos de financiación tradicionales, como el capital de riesgo o los inversores ángeles.
Recaudar capital de un gran número de patrocinadores
Uno de los principales beneficios de este modelo es la capacidad de obtener capital de muchas personas diferentes. También puede reducir la influencia que una sola persona, como un capitalista de riesgo, puede tener en la startup. Si bien puede resultar más difícil alcanzar el mismo objetivo monetario en comparación con otros métodos, aún puede proporcionar el capital necesario para el lanzamiento.
Ventaja principal: flexibilidad potencial con el desarrollo de productos
El crowdfunding también es ventajoso por su capacidad de brindar flexibilidad en el desarrollo de productos. Con un mayor número de inversores, puede resultar más difícil para una sola persona persuadir la dirección del producto. En cambio, el modelo de financiación colectiva permite que la plataforma se vea influenciada por las opiniones colectivas de muchas personas.
Desventaja principal: normalmente es poco acceso al capital continuo
Uno de los inconvenientes relacionados con el crowdfunding es el acceso limitado al capital continuo. Muchos de los inversores involucrados en el crowdfunding suelen considerarse inversores pasivos, que sólo proporcionan los fondos y no el apoyo a largo plazo. Como resultado, una vez que se logra el objetivo, generalmente resulta más difícil conseguir capital continuo.
Modelo de arranque
Las empresas emergentes utilizan varios modelos financieros para ayudar a generar y recaudar capital. Uno de los modelos más comunes es el modelo bootstrapping. Este modelo está diseñado para una startup que tiene fondos limitados disponibles y, por lo tanto, busca métodos alternativos para recaudar capital. El bootstrapping suele implicar el uso de ahorros personales y otras fuentes de financiación disponibles para los fundadores.
Recaudar capital a través de ahorros personales
El arranque mediante el uso de ahorros personales requiere que los fundadores renuncien al efectivo disponible para obtener capital de trabajo inicial. Sin embargo, es posible que esta no siempre sea una opción para la startup, ya que los contribuyentes tendrían que demostrar que los fondos en cuestión provienen de los ingresos de los fundadores, lo que no siempre es el caso. Esta forma de arranque suele realizarse cuando los prestamistas tradicionales no están dispuestos a financiar la puesta en marcha. Cuando este es el caso, los fundadores utilizan sus ahorros personales para financiar la startup.
Gran ventaja: control total de la empresa.
Bootstrapping brinda a las startups la ventaja de tener un control total de la empresa. Como no hay deuda externa involucrada, los fundadores tienen control total del proceso de toma de decisiones. Esto puede ser una gran ventaja, ya que pueden actuar rápidamente para abordar las condiciones cambiantes del mercado y adaptarse a las necesidades de los clientes. Tampoco necesitan compartir ganancias o propiedad con prestamistas externos.
Mayor desventaja: acceso limitado al capital
Uno de los principales inconvenientes del modelo bootstrapping es el acceso limitado al capital. Como todo el capital para ejecutar la startup se obtiene de ahorros personales, es posible que los fundadores deban limitar su crecimiento y asumir menos riesgos. Es posible que los fundadores tampoco tengan acceso a las últimas tecnologías e innovaciones, ya que es posible que no tengan los recursos para invertir en estas áreas.
Modelo de financiación de deuda
La financiación mediante deuda proporciona a las empresas emergentes el acceso potencial a un mayor capital para sus negocios en forma de préstamo. En un acuerdo de financiación de deuda, una empresa asume la obligación financiera de reembolsar su préstamo a una tasa de interés predeterminada durante un período fijo. Es una opción de financiación popular frente a la financiación de acciones, que requiere que la empresa venda una parte de su propiedad a un inversor.
Recaudar capital a través de préstamos comerciales
Un préstamo comercial es un tipo de financiación de deuda que permite a las empresas pedir prestado fondos para comprar activos, ampliar operaciones, invertir en investigación y desarrollo o lanzar nuevos productos o servicios. Los préstamos comerciales suelen obtenerse para cubrir necesidades a corto plazo, pero también pueden utilizarse para financiar inversiones o estrategias de crecimiento a largo plazo.
Gran ventaja: acceso potencial a mayor capital
Los préstamos comerciales permiten a las nuevas empresas acceder a capital de trabajo adicional, ampliar sus operaciones y comprar equipos. Dado que el préstamo se reembolsa con intereses, el prestamista asume menos riesgo que un inversor, que tiene que esperar a recuperar su inversión inicial. Además, con un préstamo, la única preocupación del prestamista es el reembolso del mismo; no están involucrados en ningún otro aspecto del negocio.
Opciones de financiación a bajo interés
Dado que los pagos son fijos, las nuevas empresas pueden recibir una gran suma de capital a una tasa de interés acordada, con un plan de pagos y un cronograma dentro del cual pueden trabajar. También se encuentran disponibles opciones de financiamiento a bajo interés y, según el prestamista, pueden brindar incentivos adicionales u opciones de préstamo que no requieren garantía.
Desventaja principal: consecuencias de no cumplir con las obligaciones
La mayor desventaja de solicitar un préstamo para una empresa es la posibilidad de no poder pagar el préstamo. Dependiendo del tipo de préstamo, la falta de pago puede resultar en que el préstamo se considere vencido y que el monto total del préstamo venza inmediatamente. No poder realizar los pagos podría dar lugar a que la empresa de préstamos emprendiera acciones legales para cobrar la deuda, lo que podría dañar la reputación y la calificación crediticia de la empresa.
Modelo de recaudación de fondos en línea
El modelo de recaudación de fondos en línea ha ganado fuerza en los últimos años, brindando a las nuevas empresas un método potencial para recaudar capital rápidamente. Este modelo suele implicar el uso de plataformas como Kickstarter o el aprovechamiento de las redes de inversores existentes.
Ventajas
Una de las principales ventajas del modelo de recaudación de fondos en línea es la posibilidad de poder llegar rápidamente a inversores potenciales. Esto podría complementarse aún más con tácticas de marketing bien ejecutadas, como la creación de redes, el uso de redes sociales y campañas de correo electrónico.
Desventajas
En el lado negativo, las nuevas empresas que utilizan el modelo de recaudación de fondos en línea pueden tener mucho menos control sobre las tácticas de marketing utilizadas por sus inversores. Esto significa que existe una mayor probabilidad de no construir relaciones significativas con estos inversores o de falta de visibilidad en general.
La otra desventaja de utilizar estas plataformas es la posibilidad de que se produzca un alto grado de rechazo por parte de los inversores. Invertir en una startup requiere mucha confianza y poder convencer a varios inversores de que se deshagan de su dinero puede ser una tarea difícil.
Conclusión
Crear el modelo financiero adecuado para su startup es una decisión importante. No sólo debe considerar las necesidades actuales y proyectadas de su negocio, sino que también debe considerar el crecimiento y la escalabilidad a largo plazo de su startup. Esto se puede lograr seleccionando el modelo financiero adecuado que mejor se adapte a su negocio.
En este artículo, exploramos algunos de los modelos financieros más populares que utilizan las empresas emergentes en la actualidad. Estos incluían el modelo de financiación colectiva, el modelo de financiación de deuda, el modelo de financiación de acciones y el modelo de inversión ángel. Cada uno de estos modelos tiene sus propios pros y contras que deben tenerse en cuenta al crear un modelo financiero para una startup.
Resumen de diferentes modelos financieros
- Modelo de crowdfunding: este modelo permite a las nuevas empresas obtener capital vendiendo productos, servicios o acciones de su negocio a una amplia variedad de personas. Tiene costos iniciales más bajos y una ruta más rápida para recaudar capital. También permite a las empresas establecer una identidad de marca.
- Modelo de financiación de deuda: este modelo implica que una startup obtenga préstamos o inversiones de prestamistas tradicionales, como bancos o capitalistas de riesgo. Estos préstamos deben reembolsarse con intereses y pueden ser un compromiso financiero a largo plazo.
- Modelo de financiación de acciones: este modelo implica que una startup venda acciones de la empresa a inversores. Permite un acceso rápido al capital, pero también puede resultar en una pérdida de control para los fundadores.
- Modelo de inversión ángel: este modelo implica que una startup reciba inversiones de personas o grupos de alto patrimonio. Esto proporciona acceso al capital, pero también puede resultar en una pérdida de control para los fundadores.
Pros y contras de cada modelo
Al seleccionar un modelo financiero para su startup, debe considerar los pros y los contras de cada modelo. Por ejemplo, el Modelo de Crowdfunding permite a las startups acceder rápidamente al capital pero tiene un mayor grado de riesgo, mientras que el Modelo de Financiamiento de Deuda requiere un compromiso financiero a más largo plazo y un mayor grado de riesgo.
El modelo de financiación de acciones proporciona acceso al capital, pero puede resultar en una pérdida de control para los fundadores, mientras que el modelo de inversión ángel proporciona acceso a inversores con bolsillos más profundos, pero a costa de un cierto grado de control.
Conclusión final a considerar al crear modelos financieros para empresas emergentes
Al crear un modelo financiero para su startup, es importante considerar las necesidades y objetivos a largo plazo de su negocio. Debe sopesar los pros y los contras de cada modelo financiero y seleccionar el que mejor se adapte a los requisitos de su negocio. También es importante reconocer que ningún modelo es perfecto y que todos conllevan distintos grados de riesgo.