Introducción
Cuando se trata de modelos financieros, un enfoque ascendente es una herramienta poderosa para diseccionar y analizar empresas. El enfoque ascendente comienza con datos concretos, como ingresos y costos operativos, que luego se utilizan para proyectar ganancias futuras. Este método permite a los profesionales obtener una visión más precisa del valor de una empresa, lo que les permite tomar mejores decisiones durante las entrevistas de modelado financiero.
El modelado financiero ascendente también brinda una variedad de ventajas para los profesionales que se están preparando para una entrevista de modelado financiero. En resumen, los beneficios de este enfoque se pueden resumir de la siguiente manera:
- Velocidad: un enfoque ascendente permite a los usuarios analizar rápidamente el desempeño financiero de una empresa y crear modelos realistas.
- Precisión: el enfoque ascendente se considera más detallado y preciso ya que comienza con datos reales en lugar de estimaciones o suposiciones.
- Flexibilidad: como los datos financieros ya están disponibles, los usuarios pueden ajustar rápidamente el modelo ascendente a los cambios en el entorno económico o el desempeño de la empresa.
Conclusiones clave
- Velocidad: un enfoque ascendente permite un análisis y una creación de modelos rápidos.
- Precisión: el enfoque ascendente se considera más detallado y preciso.
- Flexibilidad: los cambios en el entorno económico o el desempeño de la empresa se pueden ajustar rápidamente.
Preparación para entrevistas de modelado financiero con modelado financiero ascendente
Pasos a seguir para prepararse para una entrevista de modelado financiero ascendente
Comprender a la audiencia y analizar el problema
Antes de prepararse para una entrevista centrada en modelos financieros ascendentes, es importante comprender a la audiencia y analizar el problema. Tómese un tiempo para comprender lo que busca el panel de entrevistas y si esto requiere más habilidades analíticas, de valoración, de análisis de la industria y del mercado o de modelos financieros. Después de comprender las competencias deseadas, es importante analizar el problema para evaluar los impulsores clave de la solución y cualquier otra complejidad que deba tenerse en cuenta.
Obtenga claridad sobre los objetivos del modelo
Un modelo financiero ascendente eficaz tiene objetivos claramente definidos que deben llevarse a cabo hasta su finalización. Es importante tomarse el tiempo para comprender el propósito del modelo y todos los resultados deseados. Esto proporcionará una base sólida y guiará el proceso de construcción.
Investigue el mercado, la industria y los posibles impulsores de valor
Es importante comprender el mercado y la industria a la que se relaciona el modelo, ya que ayudará a fundamentar los supuestos utilizados en el modelo. También es importante identificar posibles impulsores de valor que podrían dar lugar a cambios significativos en los resultados del modelo. Esta investigación debería permitir un nivel más profundo de comprensión y proporcionar una plataforma para centrar los esfuerzos de construcción de modelos.
Analizar los datos y las entradas del modelo
Es necesario evaluar la autenticidad y relevancia de los datos que se utilizan para el modelo para construir un modelo financiero preciso. Garantizar que todas las entradas sean suficientes y estén actualizadas es un paso clave para garantizar que el modelo sea completamente preciso. Este conocimiento de los datos también garantizará que los supuestos incluidos en el modelo estén en línea con los datos disponibles.
Organice el modelo con prácticas modulares de Excel
Maximizar la eficiencia y la escalabilidad futura del modelo es importante y se puede lograr organizando el modelo con buenas prácticas en Excel. Consolidar fórmulas similares, copiar resultados en la hoja y utilizar menús desplegables dinámicos son ejemplos de cómo lograr este objetivo.
Aproveche las fórmulas avanzadas para obtener resultados de modelado precisos
El uso de fórmulas avanzadas, como declaraciones SI y condiciones SUMAR.SI, puede permitir un mayor nivel de precisión en los resultados del modelo. Es esencial definir estas fórmulas para permitir decisiones complejas basadas en los datos y supuestos disponibles.
Estructura del modelo
Al prepararse para entrevistas sobre modelos financieros, crear un modelo financiero ascendente es una habilidad esencial que debe dominar. La construcción de un modelo financiero requiere atención a su estructura y componentes, incluido el tipo de modelo, los insumos y supuestos, y los resultados del modelo. En esta sección, veremos más de cerca cada uno de estos elementos.
Tipo de modelo
En las entrevistas sobre modelos financieros, los modelos financieros ascendentes tienden a utilizarse con mayor frecuencia. Estos modelos parten de bloques de construcción básicos y requieren que el usuario construya la estructura del modelo. Esto ayuda a los participantes a comprender las complejidades de los estados financieros. Además de los modelos financieros ascendentes, también se utilizan habitualmente modelos financieros descendentes. Estos modelos desglosan los estados financieros en productos y servicios, lo que permite a los usuarios hacer predicciones más precisas.
Entradas y supuestos
Los insumos y los supuestos son dos componentes principales de un modelo financiero ascendente. Los insumos se refieren a datos existentes, como los estados financieros históricos, mientras que los supuestos se refieren a pronósticos o estimaciones futuras. Estos son los componentes básicos de un modelo financiero y ayudan a fundamentar las decisiones sobre el desempeño financiero. La precisión de las entradas y los supuestos determinará la precisión de los resultados del modelo.
Resultados del modelo
Los resultados del modelo son los resultados finales del modelo. Se derivan de los datos de entrada y supuestos que se han introducido en el modelo. Los resultados suelen incluir informes financieros y otros análisis, como estados de flujo de efectivo, índices de valoración y fuentes y usos de fondos. Al igual que con los datos de entrada y los supuestos, la precisión y la integridad de los resultados del modelo dependen de la precisión y la integridad de los datos de entrada y los supuestos.
Elementos críticos de un buen modelo financiero ascendente
Cuando se trata de entrevistas sobre modelos financieros, se espera que los candidatos demuestren un conocimiento sólido de sus habilidades de previsión. Una de las mejores formas de hacerlo es crear un modelo financiero integral desde abajo hacia arriba. Un modelo financiero ascendente sólido debería abarcar cuatro elementos que se analizan con más detalle a continuación.
Balance de segundo nivel
Un modelo financiero siempre comienza con un balance. Los balances proporcionan una descripción general de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa. Sin embargo, un balance de segundo nivel va un paso más allá al dividir los activos y pasivos en categorías más granulares. Esto proporciona información más detallada sobre la posición general de una empresa y es extremadamente útil cuando se buscan tomar decisiones o hacer pronósticos.
Estimación del flujo de caja
El flujo de caja es una métrica clave para cualquier negocio, ya que ayuda a determinar la capacidad de la empresa para pagar gastos, financiar inversiones y realizar pagos a los accionistas. Un buen modelo financiero ascendente debe contener estimaciones precisas del flujo de caja. Estas estimaciones deben tener en cuenta una variedad de factores como ventas, costo de bienes vendidos, inventario, gastos fijos y más.
Impactos en las ganancias
Un modelo financiero ascendente exitoso no está completo sin una evaluación del efecto que los cambios propuestos pueden tener en las ganancias de la empresa. Se deben considerar factores como los precios, los lanzamientos de nuevos productos, los cambios en el panorama competitivo y los costos de marketing para evaluar con precisión el impacto en la rentabilidad general de la empresa.
Análisis de sensibilidad
Es importante comprender cómo los cambios en los datos de entrada afectarán el resultado del modelo financiero. El análisis de sensibilidad le permite hacer esto variando una o más entradas y viendo cómo esto afecta las diferentes salidas. Esto le permite tomar decisiones más informadas al considerar diferentes opciones o escenarios.
Presentación visual
Los modelos financieros a menudo pueden ser complejos y un buen modelo financiero ascendente no sólo debe ser preciso sino también fácil de interpretar. Las presentaciones visuales, como gráficos, cuadros y tablas, proporcionan una manera mucho más sencilla de comprender rápidamente el modelo y los diferentes escenarios. Es importante asegurarse de que los elementos visuales sean concisos, completos y fáciles de seguir.
5. Validación del modelo
Al prepararse para una entrevista de modelado financiero, es importante validar la precisión de su modelo y asegurarse de que no haya errores ni inconsistencias. La validación del modelo es el proceso de garantizar que los objetos, supuestos y resultados de un modelo sean lógicos y tengan sentido en el contexto del proyecto. Para validar exitosamente su modelo, debe verificar si hay errores, probar los supuestos de realidad y probar la precisión de los resultados del modelo.
a. Comprobar errores
El primer paso en la validación del modelo es verificar si hay errores. Pueden ocurrir errores debido a errores de fórmula/sintaxis, valores incorrectos o cálculos incorrectos. Es importante prestar especial atención a cada paso del proceso y asegurarse de que se utilicen la misma fórmula y los mismos valores de manera consistente en todo el modelo. Una forma de comprobar si hay errores es utilizar la función "Buscar y reemplazar" en Excel y buscar cada celda por su fórmula. Esto le permitirá detectar rápidamente cualquier error o error tipográfico. Si el modelo utiliza datos de una fuente externa, también es importante asegurarse de que se haga referencia a la versión correcta de los datos.
b. Supuestos de prueba de realidad
El segundo paso en la validación del modelo es probar la realidad de los supuestos utilizados en el modelo. Esto implica verificar que los supuestos utilizados para los datos de entrada sean razonables y precisos. Por ejemplo, si el modelo supone que los ingresos crecerán a una tasa del 10% anual, es importante asegurarse de que sea una suposición realista dado el desempeño actual de la empresa y de la industria en su conjunto. Además, es importante garantizar que los supuestos sean coherentes en todo el modelo y que se alineen con los objetivos generales del proyecto.
C. Pruebe la precisión de los resultados del modelo
El último paso en la validación del modelo es probar la precisión de los resultados del modelo. Esto implica comparar los resultados del modelo con los resultados reales u otros modelos para verificar su precisión. Además, es importante asegurarse de que los supuestos utilizados en el modelo estén respaldados por evidencia y que los resultados del modelo sean razonables y consistentes con las expectativas. Si se encuentra alguna discrepancia, es importante ajustar el modelo y asegurarse de que produzca resultados precisos.
Presentar el modelo
Una parte importante de cualquier entrevista de modelado financiero será presentar su modelo al posible inversionista o entrevistador. Por esta razón, es importante tomarse el tiempo para asegurarse de que su presentación refleje el arduo trabajo y el conocimiento que ha invertido en la construcción del modelo financiero. Es esencial crear una presentación concisa y entretenida que no sólo destaque los hallazgos del modelo sino que también deje una impresión en los inversores.
Crear una presentación conversacional
A la hora de presentar el modelo, es importante crear una presentación que cautive al inversor. Una excelente manera de hacerlo es entablar una conversación con el inversor. Al presentar el modelo, explique los puntos clave del modelo en un inglés sencillo, como si se tratara de una conversación. Esto permitirá al inversor comprender mejor el modelo y también le resultará más interesante. Además, asegúrese de tener diapositivas de respaldo que tengan un desglose más profundo del modelo financiero para que los inversores puedan consultarlo.
Resalte sus hallazgos ante los inversores
Al presentar el modelo, es esencial resaltar los principales hallazgos del modelo. Una forma de hacerlo es explicar claramente los supuestos de entrada, sus implicaciones y los resultados del modelo. Además, asegúrese de explicar las ideas clave del modelo y dónde buscarlas. Esto facilitará que el inversor comprenda los puntos clave y tome decisiones basadas en el modelo. Por último, presente los resultados modelados de una manera que sea fácil de interpretar. Una representación visual con puntos clave resaltados es una excelente manera de comunicar eficazmente las conclusiones del modelo.
- Asegúrese de crear una conversación al presentar el modelo.
- Explicar los supuestos clave y las implicaciones del modelo.
- Resaltar los principales hallazgos del modelo para que los inversores los interpreten.
- Presentar los resultados en una representación visual para facilitar la interpretación.
Conclusión
El modelado financiero puede resultar intimidante, pero el proceso de preparación para una entrevista puede facilitarse aprovechando la metodología de modelado financiero ascendente. Desde el desarrollo del escenario base hasta las pruebas de estrés, este enfoque permite a los solicitantes de empleo estar bien preparados para su entrevista y puede ofrecer una mejor representación de los logros alcanzables. Entonces, ¿cuáles son los beneficios de utilizar el enfoque de modelización financiera ascendente?
Resumen de los beneficios del modelo financiero ascendente
- Evaluación de los alcances de las perspectivas financieras de una empresa.
- Lluvia de ideas sobre suposiciones
- Construyendo un pronóstico base
- Probando la sensibilidad del modelo con diferentes escenarios.
- Capturando los impulsores clave de los resultados
Palabras finales de aliento
El modelado financiero puede ser desalentador, pero el método de modelado financiero ascendente elimina gran parte del miedo y otorga al aspirante una sensación de tranquilidad de que, sea cual sea el desafío que se le presente, está bien preparado. Con la capacidad de evaluar adecuadamente los logros de una empresa, hacer una lluvia de ideas sobre suposiciones, construir un pronóstico base y probar diferentes escenarios, los solicitantes de empleo pueden estar bien informados sobre su puesto potencial y podrán desempeñarse con confianza durante su entrevista.