Introducción
Ya sea que sea una startup incipiente en las primeras etapas de operaciones o un negocio en crecimiento, una de las piezas más importantes de su marco financiero es el modelo financiero. Este modelo sirve como guía para comprender la situación financiera actual y proyectada del negocio.
Un modelo financiero abarca todos los elementos esenciales de la situación financiera y el desempeño de la empresa. Esto significa que tiene en cuenta los activos, pasivos, capital y flujos de efectivo de la empresa, así como el costo de los bienes vendidos y cualquier otro costo. A través del modelo financiero, los directivos pueden evaluar la rentabilidad del negocio y planificar el futuro.
Tener un modelo financiero sólido y utilizarlo correctamente puede proporcionar numerosos beneficios a una startup. Por un lado, un modelo financiero bien desarrollado puede ayudar con la elaboración de presupuestos y pronósticos y ayudar con la toma de decisiones. Además, también se puede utilizar un modelo financiero para evaluar el rendimiento potencial de una nueva inversión o iniciativa empresarial.
Conclusiones clave
- Los modelos financieros proporcionan información clave sobre la situación financiera y el desempeño general de una startup.
- Se pueden utilizar buenos modelos financieros para ayudar con la elaboración de presupuestos y pronósticos y pueden ayudar a informar la toma de decisiones.
- La creación de un modelo financiero puede brindar una variedad de beneficios a las empresas emergentes, incluida la comprensión del posible retorno de las inversiones.
Configurar variables
A. Panorama general de los supuestos macroeconómicos y empresariales
Al configurar su modelo financiero, es importante comenzar mirando el panorama general. Debe crear modelos y suposiciones en torno a factores macroeconómicos y comerciales que se encuentran comúnmente en los pronósticos económicos, como la inflación o el crecimiento del PIB. También debes considerar factores internos como la tecnología o el lanzamiento de un nuevo producto que sean exclusivos de tu startup. Estos supuestos pueden afectar las ventas, los costos o el financiamiento, por lo que es importante asegurarse de capturar toda la información relevante para su modelo financiero.
B. Panorama general de los componentes de los costos
Los componentes de sus costos serán clave para determinar el éxito del crecimiento de su startup. Comience por evaluar su estructura de costos existente, incluidos los costos fijos como salarios y gastos de oficina, y costos variables como inventario, materias primas y costos de envío. Cree un desglose de costos que refleje estos componentes y cómo se verán afectados por los cambios en los precios, el volumen de ventas y otras suposiciones. Además, no olvide tener en cuenta los impuestos, los intereses y la depreciación, que son componentes necesarios del plan.
C. Panorama general de la cuenta de resultados
Su estado de resultados es el boletín de calificaciones de su startup, ya que proporciona una descripción general de sus ingresos y gastos. Para optimizar el modelo financiero de crecimiento de su startup, debe analizar cuidadosamente su estado de resultados. Considere qué áreas de su negocio verán los aumentos más significativos en los ingresos y qué áreas han tenido consistentemente los gastos más altos. Al comprender estas partes de su negocio, podrá ajustar su presupuesto en consecuencia y tomar decisiones informadas sobre dónde colocar los recursos.
- Evalúe su estructura de costos existente
- Considere los supuestos macroeconómicos y empresariales.
- Analiza tu cuenta de resultados
- Tenga en cuenta los impuestos, los intereses y la depreciación
Estimación de costos
Al crear un modelo financiero para una startup, hay tres componentes principales que deben considerarse al hacer estimaciones: investigar la estructura de costos de empresas comparables, estimar los costos iniciales y fijos, y estimar los costos variables.
Estructura de costos de investigación de empresas comparables
El primer paso para crear estimaciones precisas para el modelo financiero de su startup es realizar una investigación exhaustiva de la estructura de costos de empresas comparables en su industria o industrias relacionadas. Esta investigación debería cubrir tanto los costos operativos (por ejemplo, mano de obra, materiales, gastos generales) como los costos no operativos, como los gastos de capital y los costos iniciales. Al comparar estos modelos, podrá estimar cuáles serán sus propios costos para poder realizar proyecciones financieras más precisas.
Estimar los costos fijos y de puesta en marcha
Una vez que haya investigado la estructura de costos de empresas comparables, podrá comenzar a estimar los costos iniciales y fijos de su propia startup. Los costos iniciales son gastos únicos asociados con el lanzamiento de un negocio, como tarifas de licencia, compras de equipos y honorarios legales. Los costos fijos son gastos continuos, como alquiler, seguro y costos administrativos, que deben pagarse de forma regular. Una vez que haya realizado esta investigación y haya creado una estimación, podrá utilizar esta información para estimar el flujo de caja de su startup y hacer proyecciones financieras más precisas.
Estimar el costo variable
El último paso para estimar el costo de su startup es estimar sus costos variables. Los costos variables son aquellos que pueden cambiar según el nivel de actividad empresarial, incluidos los costos de materiales y mano de obra. Al estimar estos costos, puedes comprender el gasto total de tu startup y proyectar su flujo de caja con mayor precisión. Es importante revisar sus suposiciones para los costos fijos y variables y asegurarse de que sigan siendo precisas a lo largo del tiempo.
Estimación de ingresos
Es fundamental identificar y realizar un seguimiento de las diversas fuentes de ingresos. Si bien el precio unitario y el volumen de ventas obtenidos por los productos y servicios de una empresa son una fuente principal de ingresos, los ingresos segmentados generados por cada segmento también influirán. Estimar estas cifras puede resultar complicado y complicado y es un elemento clave para la optimización exitosa del modelo financiero de una startup.
Estimar el precio unitario y el volumen de ventas
El primer paso para estimar los ingresos por servicios y productos es calcular una estimación del precio unitario de sus bienes y servicios en relación con el estándar de la industria y estimar el volumen de ventas. Tener en cuenta el tamaño, la cantidad y la calidad de los bienes y servicios puede ser de gran ayuda para establecer expectativas realistas sobre el precio unitario. Al comprender el costo de los materiales y la mano de obra para producir bienes y servicios, se pueden lograr cotizaciones precisas para los clientes.
Estimar los ingresos generados por cada segmento
El siguiente paso es hacer una estimación de los ingresos potenciales totales generados por cada segmento del negocio. Estas estimaciones deben basarse en el volumen de ventas y el precio unitario alcanzado por cada segmento. Un enfoque principal debe ser comprender qué productos o servicios generan el mayor margen e impulsan los ingresos generales del negocio.
Estimar las variaciones de precios estacionales
También es importante considerar las variaciones estacionales de precios al medir los ingresos. Para bienes y servicios no esenciales, los precios pueden verse afectados por la temporada debido a variables como el clima, las regulaciones y las condiciones económicas locales. Estimar cómo estas variaciones pueden afectar el precio y cómo reacciona cada segmento del negocio a estos cambios es fundamental para pronosticar con precisión los ingresos.
- Comprender el costo de producción para influir en los precios de productos y servicios.
- Estimar los ingresos potenciales totales generados por cada segmento del negocio.
- Considere las variaciones de precios estacionales al medir los ingresos
Evaluación del flujo de caja
Al evaluar su modelo financiero, evaluar sus proyecciones de flujo de efectivo es un paso fundamental. Esta medición le indicará la cantidad de dinero que tiene disponible cada mes para pagar cualquier deuda, cubrir la nómina y financiar inversiones para hacer crecer su negocio. Para calcular con precisión esta cifra, hay tres pasos principales: analizar las proyecciones mensuales de ingresos y costos, pronosticar cualquier brecha en el financiamiento y utilizar fuentes de deuda y capital.
Analizar proyecciones mensuales de ingresos y costos
Primero, debe profundizar en su modelo financiero y calcular los ingresos y costos mensuales esperados. Esto es importante para obtener una visión integral de su situación de flujo de caja. Por el lado de los ingresos, calcule los gastos de clientes, subvenciones e inversiones. En cuanto a los costos, contabilice los gastos de nómina, pagos de préstamos, gastos operativos y cualquier otro costo asociado con el funcionamiento de su negocio. Restar el costo de los ingresos le dará el flujo de caja neto esperado para el mes.
Brecha de pronóstico en el financiamiento
Una vez que haya calculado su flujo de caja mensual proyectado, identifique cualquier posible brecha de financiamiento. Determine la diferencia entre el efectivo esperado que ingresa y sale para ayudarlo a evaluar cuánto dinero más necesitará para cerrar la brecha. Este número puede variar de mes a mes dependiendo de las inversiones que necesite realizar y otros cambios en el negocio. Es importante realizar un seguimiento de esta cantidad para asegurarse de tener un flujo constante de capital ingresando al negocio.
Utilizar fuentes de deuda y capital
La buena noticia es que existen numerosas fuentes de deuda y capital a las que puede recurrir para cerrar cualquier brecha financiera en su flujo de caja. Desde préstamos bancarios y capital de riesgo hasta inversores ángeles y crowdfunding, hay una variedad de opciones para explorar. Considere evaluar cada uno cuidadosamente para determinar cuál es la mejor opción para su startup. Además, asegúrese de revisar los diferentes términos y condiciones asociados con estas fuentes de capital para comprender cómo se espera que pague los préstamos o utilice el nuevo capital.
Si sigue los tres pasos de analizar las proyecciones mensuales de ingresos y costos, pronosticar cualquier brecha en el financiamiento y utilizar fuentes de deuda y capital, puede asegurarse de que el modelo financiero de su startup esté optimizado para el crecimiento y su flujo de efectivo esté posicionado para el éxito.
Análisis de sensibilidades
Analizar y evaluar las sensibilidades de un modelo financiero es una práctica esencial para asegurar el crecimiento de una organización a corto y largo plazo. El objetivo de este ejercicio es identificar áreas que son más vulnerables a fuerzas externas, así como ajustar supuestos como precios y ventas para identificar con precisión el potencial del modelo. Aquí hay ciertos pasos que se pueden tomar durante un análisis de sensibilidades:
Identificar áreas más sensibles a factores externos
Para preparar un modelo que sea sólido y esté protegido contra la volatilidad, es necesario identificar aquellos aspectos del modelo que son más sensibles a fuerzas externas como cambios en el mercado, volatilidad económica y amenazas competitivas. Estas áreas se pueden encontrar analizando el desempeño pasado y comparando los datos con las normas de la industria. Esta evaluación del entorno externo puede ayudar a identificar debilidades en el modelo que pueden abordarse mediante ajustes.
Ajustar los supuestos de ventas y precios
En un modelo financiero, la precisión es clave y los supuestos deben ser realistas. Si un modelo se basa en supuestos demasiado optimistas o demasiado pesimistas, proporcionará una perspectiva frágil o prematura del futuro de la organización. Por esta razón, es necesario ajustar los supuestos de ventas y precios para alinearlos con el desempeño actual y el desempeño esperado en el futuro. Esta reevaluación de supuestos también es necesaria para identificar vulnerabilidades en el modelo.
Reevaluar el flujo de caja
Las proyecciones de flujo de caja sirven como base de un modelo financiero sólido y deberían reevaluarse periódicamente a la luz del análisis de sensibilidades. Es necesario un análisis detallado del flujo de caja pasado y la identificación de fuerzas externas que puedan afectar el flujo de caja futuro para garantizar que el modelo sea estable y prediga correctamente la salud financiera futura. Además, cualquier suposición que se haga debe revisarse periódicamente y actualizarse cuando sea necesario para garantizar la precisión.
Conclusión
Optimizar el modelo financiero de una startup es un componente esencial del progreso a largo plazo. Independientemente de la industria, el objetivo debe ser hacer un uso eficiente de los recursos disponibles para aumentar las probabilidades de éxito. Los pasos principales son determinar cómo asignar mejor los recursos, una evaluación cuidadosa del flujo de efectivo y pruebas de escenarios que tengan en cuenta diversas sensibilidades.
En resumen, un modelo financiero proporciona el apoyo fundamental de una empresa, permitiendo iniciativas e inversiones orientadas al crecimiento. Pero es importante que las empresas los optimicen para lograr la máxima eficiencia, productividad y alcance. Los pasos para hacerlo implican comprender cómo asignar recursos a los lugares correctos, un análisis cuidadoso del flujo de efectivo y pruebas de escenarios con comprensión de cualquier sensibilidad potencial.