Introducción
Las proyecciones financieras, también conocidas como modelos financieros, son una forma que tienen las empresas de anticipar su desempeño financiero futuro. Esta anticipación suele realizarse en forma de previsión o presupuesto. Las proyecciones financieras le permiten tomar decisiones estratégicas, especialmente en situaciones en las que el futuro puede volverse impredecible. También brindan a las empresas una idea de cómo evolucionará su desempeño financiero a lo largo del tiempo.
Los beneficios de las proyecciones financieras incluyen:
- Ayudar a identificar áreas de riesgo u oportunidad dentro de un negocio.
- Predecir y monitorear el desempeño empresarial
- Anticipar los cambios en el mercado.
- Mejorar la toma de decisiones
- Ayudar a gestionar el flujo de caja de manera eficiente
Mejores prácticas de modelado
Desarrollar proyecciones financieras sólidas requiere el uso de estrategias y técnicas de modelado efectivas. Al comprender los diferentes trabajos, mejores prácticas y suposiciones a tener en cuenta, puede asegurarse de que los modelos compilados sean precisos y exactos, brindándole la imagen financiera más clara del proyecto en un momento dado.
Detallar los flujos de efectivo esperados
Uno de los primeros pasos en el desarrollo de proyecciones financieras es detallar los flujos de efectivo esperados. Esto incluye determinar las fuentes y usos esperados de los fondos, así como los ingresos y gastos asociados con el proyecto. La recopilación de información precisa y actualizada relacionada con el flujo de efectivo proporcionará una base para construir los modelos financieros.
Determinar supuestos para el pronóstico
Al desarrollar las proyecciones financieras, se deben hacer ciertas suposiciones para pronosticar los flujos de efectivo. Estos incluyen hacer pronósticos sobre el crecimiento de los ingresos, los gastos, los gastos de capital y otras cosas que podrían afectar el flujo de caja del proyecto. Todos los supuestos para los pronósticos deben considerarse y documentarse cuidadosamente para garantizar que los modelos financieros sean confiables y precisos.
Además de hacer suposiciones para el pronóstico, también debe considerar los riesgos y oportunidades potenciales asociados con el proyecto. Además, al realizar proyecciones financieras se debe tener en cuenta la comprensión del mercado, la industria y el panorama competitivo.
Métodos tradicionales
Existen algunos métodos para desarrollar proyecciones financieras que permiten un enfoque más tradicional. Estos métodos son confiables y confiables para todos y cada uno de los tipos de negocios que esperan evaluar el desempeño financiero de su empresa.
Análisis de finanzas históricas
El uso de documentos financieros históricos proporciona una fuente útil de información para realizar proyecciones y estimaciones. La información financiera relevante y actualizada de negocios actuales o recientes brinda a los proyectadores financieros una visión interna del desempeño de su empresa y puede adaptarse de manera fácil y precisa para sus propios proyectos.
Enfoque pro forma
Desarrollar proyecciones financieras con un enfoque pro forma implica crear un estado de resultados anual, mensual o trimestral. Esta declaración tiene en cuenta cosas como estimaciones de ingresos, costos variables, costos fijos y otros elementos que podrían afectar un negocio. Con este enfoque, los proyectores pueden ver un período de tiempo específico o un marco de tiempo que han establecido y estimar el éxito potencial y las ganancias de la empresa.
- Estimaciones de ingresos
- Costos variables
- Costes fijos
Métodos avanzados
Desarrollar proyecciones financieras sólidas y precisas requiere conocimiento de los métodos y estimaciones disponibles que se pueden utilizar. Con los métodos tradicionales de proyección de estados de resultados, balances y estados de flujo de efectivo, es importante saber de dónde provienen las cifras y cómo se producirán cambios en los resultados esperados. Los métodos avanzados ofrecen una variedad de formas de anticipar resultados con un mayor grado de precisión.
Simulaciones de Montecarlo
Las simulaciones de Monte Carlo son un enfoque estocástico para la modelización financiera que, en términos más básicos, modela la variabilidad de los resultados potenciales de una decisión particular mediante el análisis de múltiples simulaciones. Para utilizar este enfoque, se utilizan métodos de estimación como heurísticas, colas y distribuciones de probabilidad para generar diversos modelos y resultados.
Construcción de escenarios
La construcción de escenarios es un método avanzado para desarrollar proyecciones financieras considerando diferentes cursos de acción posibles y sus efectos potenciales en el resultado. Esto implica analizar diferentes situaciones y construir un modelo que refleje cada curso de acción. Esto ayuda a identificar los escenarios más probables y su impacto en las proyecciones financieras.
- La construcción de escenarios supone que quien toma las decisiones es capaz de seleccionar un curso de acción entre un conjunto de opciones.
- La construcción de escenarios permite a quien toma las decisiones reconocer los posibles resultados de diferentes opciones.
- El escenario elegido debería tener la relación riesgo-recompensa más favorable.
Si se subcontrata
Las empresas pueden decidir subcontratar el desarrollo de sus proyecciones financieras a un tercero especializado. Este método de desarrollar proyecciones financieras a menudo requiere una tarifa y puede ser una medida rentable cuando la mano de obra o la experiencia en modelado necesarias están más allá del alcance del negocio. Delegar la construcción de modelos a un profesional puede ahorrarle a una empresa un tiempo considerable, especialmente si no está cargada por los aspectos técnicos de la tarea. Es importante tener en cuenta que, dado que el tercero es una empresa, la calidad de las proyecciones suele depender de su reputación, por lo que es importante investigar sus credenciales antes de participar. A continuación se detallan algunas de las perspectivas que este tercero aporta al desarrollo de las proyecciones financieras:
- Delegar la construcción de modelos a un profesional: desarrollar proyecciones financieras puede ser una tarea complicada y que requiere mucho tiempo. Esto puede ser especialmente cierto cuando se tienen en cuenta los aspectos técnicos de la construcción de modelos de proyección. Cuando se contrata a un tercero, puede ayudar a acelerar el proceso proporcionando experiencia especializada y creando un flujo de trabajo más eficiente. El tercero puede trabajar en estrecha colaboración con la empresa para crear los modelos necesarios y ayudar a garantizar la precisión.
- Perspectivas de terceros: Tener un tercero involucrado en el desarrollo de proyecciones financieras puede aportar perspectivas valiosas. El tercero puede aportar un punto de vista externo y aportar experiencia de proyectos similares. Esto puede ayudar a identificar posibles puntos ciegos que la empresa quizás no haya considerado en su propio análisis. Contar con un socio capacitado y con conocimientos puede fortalecer los resultados de la proyección financiera y proporcionar una imagen más precisa.
Registros y revisión
Las proyecciones financieras pueden proporcionar a las empresas una herramienta poderosa para comprender el desempeño futuro, permitiendo a la gerencia y a las partes interesadas tomar decisiones informadas sobre el futuro. Sin embargo, en cualquier ejercicio de previsión, la revisión y actualización periódica de los supuestos es una parte importante del proceso.
Revisión periódica de los supuestos de previsión.
Los pronósticos financieros deben revisarse periódicamente, ya que el desempeño futuro dependerá en gran medida de la comprensión de los factores clave del desempeño futuro y los supuestos que los sustentan. Las empresas deben tener en cuenta cualquier información nueva o cambios en el entorno externo que puedan tener un impacto en sus pronósticos y asegurarse de ajustar sus supuestos en consecuencia. Esto podría incluir cambios en el crecimiento de las ventas, los costos de suministro, las regulaciones o la demanda de los clientes.
Uso de nuevos datos si están disponibles
Dado que los supuestos y los impulsores del desempeño futuro cambian inevitablemente con el tiempo, el uso de datos actualizados puede proporcionar una imagen más clara del futuro. Es importante identificar dónde se pueden utilizar nuevos datos para mejorar la precisión y garantizar que los pronósticos estén lo más informados posible. Por ejemplo, las cifras de ventas del último trimestre se pueden utilizar para comprender la trayectoria probable de las ventas en el futuro. Además, las fuentes de datos externas pueden resultar útiles para desarrollar una mejor comprensión de las tendencias de la industria que pueden afectar el desempeño.
Conclusión
Las proyecciones financieras son intrínsecas al éxito de cualquier negocio. Saber calcular con precisión las proyecciones es esencial para predecir el desempeño futuro, administrar los flujos de efectivo y comprender la viabilidad de cualquier nuevo plan propuesto. Existen varios métodos creíbles para desarrollar estas proyecciones; cada uno es útil a su manera.
Los cuatro métodos más utilizados para desarrollar proyecciones financieras son:
- Métodos contables como contabilidad para pequeñas empresas, contabilidad GAAP y contabilidad fiscal
- Métodos de pronóstico como el pronóstico ascendente y el pronóstico descendente
- Métodos de valoración relativa, como el análisis de empresas comparables y el análisis de transacciones precedentes.
- Análisis de flujo de caja descontado
El mejor método a utilizar al desarrollar proyecciones financieras dependerá en gran medida de la cantidad de datos disponibles, la profundidad del análisis requerido, la complejidad de la situación y las habilidades del analista encargado de crearlas. Ningún método es perfecto por sí solo, por lo que es mejor utilizar una combinación de los enfoques disponibles para garantizar los resultados más precisos.
Las proyecciones financieras son la base de cualquier estrategia comercial exitosa y la capacidad de pronosticarlas con precisión es esencial para el éxito a largo plazo de cualquier empresa. Independientemente del método que elija, es importante comprender cómo funciona cada uno de estos enfoques para poder utilizarlos para desarrollar las mejores proyecciones financieras posibles.