Introducción
Las proyecciones financieras son pronósticos del desempeño financiero de una empresa en el futuro. Hacer proyecciones precisas es una parte importante de la elaboración de presupuestos y la planificación, ya que ayuda a fundamentar decisiones clave y proporciona un marco para establecer objetivos. También es esencial para atraer inversores y financiar nuevas empresas. En esta publicación de blog, analizaremos el proceso de proyección financiera y cómo las empresas pueden utilizarlo para desarrollar estrategias efectivas.
Definición de proyecciones financieras
Las proyecciones financieras miden el desempeño financiero anticipado de una empresa durante un período de tiempo definido, generalmente durante los próximos 12 meses. Se utilizan para igualar los montos esperados de ingresos y gastos, con la intención de maximizar las ganancias o minimizar las pérdidas.
Descripción general del proceso de proyección financiera
El proceso de proyección financiera implica tres pasos principales:
- Identificar los objetivos y metas de la empresa;
- Definir las métricas financieras a monitorear; y
- Crear una proyección precisa del desempeño financiero.
Pasos de la planificación de la proyección financiera
Las proyecciones financieras son una herramienta indispensable para las empresas para la planificación estratégica, la elaboración de presupuestos y la previsión. Sin embargo, desarrollar un plan de proyección financiera requiere habilidad, paciencia y diligencia. Para facilitar el proceso, estos son los pasos para crear un plan de proyección financiera:
Establecer objetivos
El primer paso para desarrollar un plan de proyección financiera es establecer objetivos claros. Considere para qué sirven las proyecciones. ¿Se están creando para la planificación estratégica o la elaboración de presupuestos? ¿Cómo se utilizarán las proyecciones? Responder a estas preguntas establecerá el alcance del proyecto y proporcionará directrices para los pasos siguientes.
Identificar supuestos/fuentes de datos
El siguiente paso es identificar los supuestos y las fuentes de datos que se utilizarán en el desarrollo de las proyecciones. ¿Qué promedios de la industria y factores externos deben considerarse? ¿Qué datos internos de la empresa se deben utilizar? Establecer tempranamente los supuestos y las fuentes de datos proporcionará una orientación importante y ayudará a garantizar la exactitud de las proyecciones.
Determinar el horizonte temporal
Una vez identificados los supuestos y las fuentes de datos, el siguiente paso es determinar el horizonte temporal para las proyecciones financieras. ¿A qué distancia en el futuro se deben hacer las proyecciones? El horizonte temporal que establezca dependerá de los objetivos, la disponibilidad y precisión de los datos, la disponibilidad de recursos y más.
Analizar información histórica
Ahora es el momento de profundizar en los datos y analizar la información histórica relevante para el proyecto. Revise los estados financieros actuales y busque tendencias o patrones en los datos. Tenga en cuenta factores externos como las tendencias de la industria y las condiciones del mercado que podrían afectar las proyecciones.
Desarrollar proyecciones
Finalmente, es hora de desarrollar las proyecciones financieras reales. Comience creando un modelo financiero utilizando los datos recopilados en los pasos anteriores. El modelo debe incluir todos los supuestos y fuentes de datos identificados anteriormente. Una vez construido el modelo, ejecute las proyecciones para determinar el desempeño financiero futuro de la empresa.
Comprender el proceso de proyecciones financieras
Las proyecciones financieras ayudan a la administración a identificar con precisión eventos pasados y potenciales que pueden afectar el desempeño de una empresa. Es una forma para que las empresas planifiquen los ingresos, los gastos y la rentabilidad durante un período de tiempo determinado. Este ejercicio desempeña un papel fundamental para ayudar a las empresas a anticipar sus resultados financieros y tomar decisiones acertadas. Para construir una proyección financiera clara, es importante comprender las formas comunes asociadas con la tarea.
Estados de flujos de efectivo
Un estado de flujo de efectivo es un documento financiero que resume la cantidad prevista de efectivo que entra y sale de una empresa. Ayuda a trazar el saldo de caja neto de la empresa al final de cada mes. Un estado de flujo de efectivo ofrece una instantánea de dónde proviene el efectivo y hacia dónde va, lo que ayuda a los gerentes a comprender mejor las actividades financieras de su empresa. Para elaborar un estado de flujo de efectivo preciso, se deben considerar estimaciones de los flujos de efectivo tanto recurrentes como no recurrentes.
Balances
En el contexto de las proyecciones financieras, un balance es un documento que rastrea el valor de los activos y pasivos de una empresa durante un período de tiempo seleccionado. Ayuda a comparar la salud financiera de una empresa con la de otras empresas. Los balances ayudan a calcular índices financieros clave, como deuda/capital, índice circulante y rendimiento sobre el capital, que sirven como indicadores útiles del desempeño de una empresa.
Coeficientes financieros
Los ratios financieros son métricas útiles que se utilizan para medir ciertos elementos del desempeño financiero de una empresa, como su liquidez, rentabilidad, eficiencia y solvencia. Si bien los índices individuales se utilizan para medir aspectos específicos del desempeño financiero de una empresa, los índices comparativos se pueden usar para comparar el desempeño financiero de diferentes empresas. En el contexto de las proyecciones financieras, los índices financieros permiten a las autoridades comparar el desempeño estimado de una empresa con el de sus pares.
Comprensión del proceso de proyecciones financieras: ajustes realizados a las proyecciones financieras
Las proyecciones financieras son importantes a la hora de medir el rendimiento futuro potencial de una empresa. Al elaborar proyecciones financieras, hay ciertos ajustes que se deben hacer para considerar diferentes variables. Este artículo examina cuatro de estos ajustes.
Costes fijos
Los costos fijos son gastos que permanecen iguales independientemente del volumen de producción. Al crear proyecciones financieras, es necesario incluir aspectos fijos como el alquiler, los impuestos a la propiedad y los pagos de seguros. Para determinar una proyección financiera precisa, se deben tener en cuenta todos los costos fijos.
Costos variables
Los costos variables se diferencian de los costos fijos porque pueden cambiar según el volumen de producción. Por ejemplo, el costo de las materias primas puede aumentar cuando una empresa solicita más inventario del que necesita. Además, los salarios pueden fluctuar según la cantidad de empleados contratados. Al crear proyecciones financieras, es importante tener en cuenta estos costos variables para lograr una proyección precisa.
Los gastos de capital
Los gastos de capital son desembolsos que se utilizan para comprar activos como edificios, equipos y maquinaria. Al crear proyecciones financieras, se deben tener en cuenta todos los gastos de capital, ya que pueden tener un impacto a largo plazo en el desempeño de una empresa. Por ejemplo, si una empresa invierte en maquinaria nueva que reduce significativamente los gastos de mano de obra, esto debe tenerse en cuenta en la proyección financiera.
Inflación
La inflación es una variable importante a considerar al crear proyecciones financieras, ya que puede afectar el poder adquisitivo de una moneda. La inflación puede hacer que los precios aumenten, lo que puede tener un impacto directo en los gastos operativos de una empresa. Como tal, siempre se debe tener en cuenta la inflación al crear proyecciones financieras.
Proyección del desempeño financiero
Las proyecciones financieras son esenciales para predecir el desempeño futuro de una empresa. Analizar el desempeño a corto y largo plazo son pasos importantes para proyectar con precisión el desempeño financiero de una empresa.
Análisis del desempeño a corto plazo
Al analizar el desempeño a corto plazo de una empresa, es importante considerar factores como las ventas actuales, los costos de los bienes vendidos y las perspectivas a corto plazo de la empresa. Por ejemplo, si la empresa se ha enfrentado a una mayor demanda de su producto, entonces es posible pronosticar mayores ventas en el corto plazo.
Para obtener proyecciones más precisas, es importante observar los desempeños pasados. Estudiar estados financieros anteriores es una forma útil de determinar tendencias en el desempeño y ayudar a identificar cualquier problema potencial que deba abordarse en el futuro. Además, también es importante considerar cualquier tendencia de la industria o cambios en la demanda de los consumidores que puedan afectar el desempeño a corto plazo del negocio.
Análisis del desempeño a largo plazo
Al analizar el desempeño a largo plazo de una empresa, es importante considerar factores como el crecimiento proyectado de las ventas, el costo de los bienes vendidos y las perspectivas futuras de la empresa. Por ejemplo, si la empresa planea expandir sus operaciones e ingresar a nuevos mercados, entonces es posible pronosticar mayores ventas a largo plazo. También es importante considerar las tendencias a largo plazo de la industria y los riesgos potenciales que pueden afectar el negocio en el futuro.
Analizar el desempeño a largo plazo de una empresa también requiere investigar diversos pronósticos financieros, como balances y estados de resultados. Hacerlo puede ayudar a identificar posibles problemas y oportunidades en el mercado. Además, es importante considerar los comentarios de los clientes y la demanda potencial de los clientes para el futuro. Esto permitirá a la empresa ajustar su estrategia para lograr crecimiento y rentabilidad a largo plazo.
Interpretación de los resultados de las proyecciones financieras
Las proyecciones financieras son una piedra angular de la planificación empresarial moderna, ya que brindan a las empresas la oportunidad de modelar y planificar para el futuro y, al mismo tiempo, mitigar su riesgo. Sin embargo, interpretar los resultados de las proyecciones financieras requiere comprender los procesos subyacentes. Este proceso consta de tres pasos esenciales: verificar la viabilidad, evaluar el riesgo y proporcionar soluciones.
Verificando la viabilidad
El primer paso para interpretar los resultados de las proyecciones financieras es verificar la viabilidad de las mismas. Para hacer esto, los dueños de negocios deben examinar los supuestos y los datos utilizados para generar sus proyecciones. Esto requiere un análisis exhaustivo tanto de los datos históricos como del estado actual del mercado. Los dueños de negocios también deben considerar posibles eventos o sucesos extraños, como una recesión económica o un cambio inesperado en las preferencias de los clientes.
Evaluación del riesgo
Una vez que se haya establecido la viabilidad de las proyecciones, los dueños de negocios deben evaluar el riesgo asociado con sus proyecciones financieras. La evaluación de riesgos puede incluir cálculos de los rendimientos esperados y el seguimiento de cualquier riesgo potencial o incertidumbre percibida. Además, una planificación de contingencias clara y completa es esencial para mitigar el riesgo. Por ejemplo, las empresas deben planificar cualquier posible resultado negativo que pueda surgir de sus proyecciones financieras.
Proporcionando soluciones
Finalmente, es importante brindar soluciones integrales para cualquier riesgo o incertidumbre potencial que se haya identificado. Los dueños de negocios deben aplicar estrategias tradicionales y modernas, como la diversificación de activos y la utilización de estrategias de cobertura para mitigar cualquier riesgo potencial. Además, los propietarios de pequeñas empresas deben asegurarse de que sus proyecciones financieras sean lo más precisas y actualizadas posible recalculando periódicamente sus proyecciones y modelando varios escenarios.
Conclusión
Crear proyecciones financieras para una empresa es tanto un arte como una ciencia, y combina el conocimiento de principios contables, teoría financiera y estrategias de gestión empresarial. Es un proceso complejo de varios pasos que requiere numerosos cálculos y suposiciones para pronosticar con precisión la situación financiera de una empresa.
Al tener en cuenta los distintos componentes de una empresa, como ingresos, costos, gastos, ganancias, crecimiento del mercado y precios de las acciones, los propietarios de empresas pueden tomar decisiones más informadas, lo que puede ayudarles a planificar el futuro. Las proyecciones financieras también pueden ayudarles a estar más preparados para posibles crisis.
Los beneficios de las proyecciones financieras son muchos, incluida la protección de la salud a largo plazo de una empresa, brindar a las partes interesadas una instantánea precisa del desempeño financiero esperado y brindar a la gerencia la oportunidad de medir el éxito de sus esfuerzos.
Resumen del proceso de proyección financiera
El proceso de proyecciones financieras consta de seis pasos:
- Previsión de ingresos y gastos.
- Calcular el flujo de caja
- Previsión de métricas del balance
- Analizando ratios
- Crear previsiones financieras
- Analizando los datos
Beneficios de las proyecciones financieras para las decisiones comerciales
Las proyecciones financieras pueden proporcionar a los propietarios de empresas información invaluable que puede ayudarlos a tomar decisiones más informadas, proteger sus ingresos a largo plazo y brindar a las partes interesadas una evaluación realista de la trayectoria futura de la empresa. Además, las proyecciones financieras pueden ayudar a los propietarios de empresas a adelantarse a posibles crisis, responder rápida y proactivamente a los cambios externos, evaluar su desempeño y brindar a los inversores expectativas claras.