¿Cuáles son los diferentes tipos de proyecciones financieras?

Introducción

Las proyecciones financieras son estimaciones del desempeño financiero futuro de una empresa, como su estado de resultados, balance y estado de flujo de efectivo. Se basan en conjeturas informadas, métricas de desempeño pasadas y planes futuros. Al identificar tendencias, evaluar los supuestos financieros actuales y examinar los riesgos potenciales, las proyecciones financieras pueden proporcionar una forma eficaz para que las empresas identifiquen objetivos estratégicos y analicen posibles oportunidades o dificultades. Existen varios tipos diferentes de proyecciones financieras que pueden ayudar a las empresas a mirar hacia el futuro y planificar de acuerdo con sus objetivos.

Definición de proyecciones financieras

Las proyecciones financieras calculan el desempeño financiero futuro de una empresa. Estas proyecciones se basan en muchos supuestos, incluidas estimaciones informadas y opiniones de registros financieros pasados, métricas financieras actuales y planes futuros. Las proyecciones financieras involucran varios informes diferentes que incluyen estado de resultados, balance general, estado de flujo de efectivo, estado de cambios en el patrimonio y otros. Estos informes financieros brindan a los propietarios de empresas información valiosa para tomar decisiones informadas sobre el futuro de su empresa.

Información transmitida a través de proyecciones financieras

Las proyecciones financieras permiten a los propietarios de empresas identificar tendencias y evaluar los supuestos financieros actuales. También permiten a las empresas analizar riesgos potenciales y comprender oportunidades potenciales. Este tipo de previsión financiera puede ayudar a los propietarios de empresas a tomar decisiones relativas a sus objetivos a largo plazo, así como a sus planes financieros a corto plazo. A través de proyecciones financieras, las empresas pueden explorar posibilidades, analizar varios escenarios hipotéticos y obtener una visión amplia de su salud financiera actual y futura.

Los siguientes son los diferentes tipos de proyecciones financieras:

• Proyecciones financieras a corto plazo
• Proyecciones financieras a largo plazo
• Proyecciones financieras móviles
• Proyecciones financieras estratégicas

Tipos de proyecciones financieras

Las proyecciones financieras son una herramienta utilizada por las organizaciones, ya sean pequeñas o grandes, para acceder a la situación financiera actual y futura. Tres tipos comunes de proyecciones financieras son los balances, los estados de resultados y los estados de flujo de efectivo.

Hoja de balance

Un balance, también conocido como estado de situación financiera, es un estado financiero que describe los activos, pasivos y capital contable de una organización. Esta declaración ayuda a determinar la salud financiera general de la organización al proporcionar una instantánea de la situación financiera de la empresa dentro de un período de cobertura fijo. Incluye información como pasivos, activos, capital y ganancias retenidas.

Estado de resultados

Un estado de resultados es un estado financiero que describe el desempeño financiero general de la organización y detalla sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo específico. También conocido como estado de pérdidas y ganancias o estado de operaciones, el estado de resultados es útil para evaluar la estabilidad financiera de la empresa y determinar qué tan bien se está desempeñando la organización. Incluye información sobre los ingresos, la ganancia bruta, los gastos operativos y los ingresos netos de la empresa.

Estado de flujo de efectivo

Un estado de flujo de efectivo es un estado financiero que describe las transacciones de efectivo entrantes y salientes de una organización durante un período de tiempo específico. Esta declaración ofrece una imagen clara de la posición general de caja de la empresa, lo que permite a los inversores y acreedores evaluar la liquidez y solvencia de la organización. Un estado de flujo de efectivo incluye información sobre las actividades operativas, financieras y de inversión de la empresa, así como los cambios netos en efectivo.

Proyección de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) se utiliza para calcular la tasa promedio a la que crece una inversión o negocio durante un período de tiempo determinado. La fórmula CAGR se puede utilizar para comparar diferentes inversiones proporcionando una comparación de manzanas con manzanas de la tasa de crecimiento de las inversiones.

Definición de tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)

La CAGR se calcula dividiendo el valor al final del período por el valor al comienzo del período, elevando el resultado a la potencia 1/N y luego menos 1. N es el número de años del período. Por ejemplo, si una inversión recibiera un rendimiento del 10% en cada año de un período de 4 años, la CAGR se calcularía de la siguiente manera:

• CAGR = (1,1 ⁴ ÷ 1) ^(1/4) - 1
• CAGR = (1,4641 ÷ 1) ^(1/4) - 1
• CAGR = 0,249

Por tanto, la CAGR de la inversión durante el período de 4 años es del 24,9%. Esto significa que en promedio la inversión rindió un 24,9% cada año.

Usos de CAGR

CAGR es una herramienta útil para los inversores que buscan comparar el rendimiento de dos o más inversiones durante un período de tiempo determinado. Las empresas también pueden utilizarlo para evaluar su tasa de crecimiento durante un período de tiempo determinado. Los analistas también utilizan la CAGR para identificar tendencias en el mercado y ayudar a pronosticar el desempeño futuro.

Características de la CAGR

La CAGR es útil para hacer una estimación conservadora del crecimiento o el rendimiento, ya que supone una tasa de crecimiento constante y constante durante un período de tiempo determinado. No considera cambios en la tasa de rendimiento durante el período, ni considera fluctuaciones en el valor de las inversiones. Por tanto, es importante considerar otros factores antes de tomar una decisión de inversión.

Proyección de ganancias previstas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) son una medida del desempeño financiero de una empresa sin tener en cuenta el financiamiento, los impuestos y otros costos. Se utiliza para evaluar la salud financiera de una empresa y determinar su capacidad para generar flujo de caja.

Definición de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

El EBITDA se calcula como las ganancias de una empresa antes de deducir intereses, impuestos, depreciación y gastos de amortización. Es una herramienta importante en los negocios, ya que es un indicador de la salud financiera de una empresa. Es importante tener en cuenta que el EBITDA generalmente no incluye gastos no monetarios como la depreciación, que deben tenerse en cuenta al evaluar el panorama financiero completo de una empresa.

Usos del EBITDA

El EBITDA se utiliza para comparar el desempeño de una empresa con el de sus pares, ya que no tiene en cuenta los gastos que no reflejan las operaciones comerciales principales. También se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa y evaluar su capacidad para generar flujo de caja. Además, el EBITDA es útil para calcular la valoración de una empresa al realizar una adquisición o fusión.

Características del EBITDA

• El EBITDA no toma en cuenta financiamiento, impuestos y otros costos, ya que estos quedan excluidos del cálculo.
• El EBITDA no sustituye a los ingresos netos, ya que no tiene en cuenta gastos no monetarios como la depreciación.
• El EBITDA no es una medida del flujo de caja, ya que este cálculo sólo considera los ingresos netos.
• El EBITDA se puede manipular mediante el uso de gastos no monetarios o excluyendo ciertos costos.

Modelado de flujo de efectivo

El modelado del flujo de caja es una herramienta esencial para planificar y tomar decisiones relativas a planes financieros y estrategias comerciales. En términos más básicos, un modelo de flujo de efectivo proporciona una instantánea de las entradas y salidas de efectivo que experimentará una empresa durante un período de tiempo determinado.

Usos del modelado de flujo de efectivo

El modelado de flujo de efectivo se puede utilizar para varios propósitos:

• Previsión del rendimiento futuro
• Creando planes presupuestarios
• Análisis de estados financieros.
• Estudiar los flujos de efectivo
• Tomar decisiones de inversión
• Proyección de niveles de riesgo internos
• Comparando precios de acciones

Características del modelado de flujo de efectivo

Las características del modelado de flujo de efectivo dependen del software utilizado, pero todos los modelos de flujo de efectivo suelen incluir los siguientes elementos:

• Saldos iniciales
• Tendencias históricas
• Supuestos sobre flujos de efectivo futuros
• Valores calculados (es decir, ingresos, gastos, deuda, etc.)
• Previsiones basadas en insumos
• Escenarios de optimización
• Un cronograma que muestra cuándo se producirán las entradas de efectivo

Modelado predictivo

El modelado predictivo es un tipo de proyección financiera que utiliza modelos matemáticos estructurados para pronosticar eventos financieros futuros. Este tipo de proyección generalmente implica analizar datos históricos y usarlos para crear un algoritmo que pueda predecir con precisión valores financieros futuros. El modelado predictivo permite a las empresas pronosticar los resultados de posibles decisiones financieras, identificar riesgos y oportunidades y medir el impacto general de estas decisiones.

Usos del modelado predictivo

El modelado predictivo se utiliza comúnmente en muchas áreas de negocios, como pronósticos financieros, elaboración de presupuestos, análisis de costos, maximización de ganancias, planificación de escenarios y gestión de riesgos. También se puede utilizar para la detección de fraudes, la segmentación y retención de clientes y la fijación de precios de productos.

Características del modelado predictivo

• El modelado predictivo utiliza modelos matemáticos rigurosos para pronosticar resultados futuros.
• Implica analizar datos históricos y utilizarlos para crear algoritmos que puedan proyectar con precisión valores futuros.
• El modelado predictivo ayuda a identificar riesgos y oportunidades, medir el impacto general de las decisiones financieras y pronosticar resultados futuros.

Conclusión

Las proyecciones financieras pueden ayudar a las empresas a anticipar el desempeño futuro y planificar en consecuencia. Existen muchos tipos de proyecciones financieras según la industria de la organización, el tipo de producto o servicio que ofrece y otros factores. Al crear múltiples modelos con diferentes proyecciones, los emprendedores, ejecutivos y partes interesadas pueden comprender mejor el potencial futuro de su negocio.

Este artículo analiza los diferentes tipos de proyecciones financieras que se utilizan en los negocios, incluidos los presupuestos, los estados de flujo de efectivo, el análisis del punto de equilibrio y los modelos comerciales estratégicos. Todos estos modelos tienen sus propias funciones únicas dentro de la hoja de ruta financiera de una empresa y pueden ayudar a proporcionar información útil para los empresarios y sus partes interesadas.

Las organizaciones deben tomarse el tiempo suficiente para explorar cada uno de los tipos de proyecciones financieras, determinar sus necesidades y seleccionar el modelo que les proporcione la mejor información para la toma de decisiones. Al adoptar un enfoque holístico de las proyecciones financieras, las empresas pueden garantizar que sus decisiones a corto y largo plazo estén alineadas con los mejores intereses de la empresa.