Introducción
Crear un modelo financiero es una forma útil de estructurar y comprender las complejidades de una empresa y permitir al usuario determinar la situación financiera de un proyecto o empresa. Los modelos financieros ascendentes están diseñados para proporcionar una evaluación más detallada y completa de una empresa al analizar no solo los componentes individuales de la empresa, sino también agregar esos componentes para obtener una imagen más clara y precisa de lo que está sucediendo con las finanzas de la empresa.
Los modelos financieros ascendentes tienen muchos beneficios, incluido el de brindar una comprensión integral y detallada de las realidades financieras actuales y futuras, lo que permite a los usuarios tener en cuenta diferentes estrategias de crecimiento y la capacidad de modificar con precisión los supuestos financieros, incluidas las ventas, los costos, los gastos generales y más.
Conclusiones clave
- Los modelos financieros ascendentes proporcionan una evaluación integral de las finanzas de una empresa.
- Los beneficios de este enfoque incluyen una comprensión detallada de las realidades financieras actuales y futuras, y la capacidad de tener en cuenta diferentes estrategias de crecimiento.
- La construcción de un modelo financiero requiere examinar componentes individuales, así como agregarlos para una comprensión precisa de las finanzas de la empresa.
Preparar un modelo financiero de abajo hacia arriba
La mayoría de las empresas optan por utilizar un modelo financiero ascendente para la elaboración de presupuestos, la planificación y el análisis. El objetivo de un modelo ascendente es predecir con precisión el desempeño financiero de una empresa en el futuro, teniendo en cuenta factores tanto externos como internos. Los elementos clave de un modelo financiero ascendente exitoso son comprender el negocio y sus objetivos, desarrollar una estrategia sólida y obtener la información correcta.
Comprender el negocio y sus elementos clave
Antes de construir un modelo ascendente, es necesario comprender el negocio y sus elementos clave. Esto significa comprender las metas, la visión, los objetivos y las estrategias de la empresa. Es esencial conocer el negocio por dentro y por fuera para poder crear un modelo preciso que refleje con precisión el desempeño y el potencial futuro de la empresa.
Desarrollar una estrategia de abajo hacia arriba
Una vez que se ha comprendido el negocio y sus elementos clave, el siguiente paso es desarrollar una estrategia ascendente. Esta estrategia debe implicar un análisis del desempeño de la empresa y una estimación de sus influencias externas, como las condiciones y tendencias del mercado. Un modelo ascendente también debería incorporar cualquier cambio en la empresa, como nuevos productos, iniciativas y servicios.
Obtener información adecuada
El tercer y último paso en la construcción de un modelo financiero ascendente es obtener la información adecuada. Esto significa recopilar datos relacionados con el desempeño financiero de la empresa, como ventas, ingresos y gastos, así como información relacionada con el entorno externo. Además, también se deben obtener datos relacionados con los recursos humanos de la empresa, como el número de empleados. También es importante recopilar datos relacionados con los clientes de la empresa, como sus hábitos y preferencias de compra.
Una vez que se haya obtenido toda la información necesaria, estos datos se pueden utilizar para crear un modelo financiero preciso que permitirá a la empresa predecir con precisión su desempeño financiero en el futuro. Al adoptar un enfoque ascendente, las empresas pueden tomar mejores decisiones y crear una proyección más precisa de su desempeño futuro.
Uso de datos para crear suposiciones confiables
Crear un modelo financiero ascendente puede ser una tarea desalentadora. Tener suposiciones confiables es clave para crear un modelo preciso y asegurarse de que funcione de la manera esperada. Para garantizar esto, utilizar suposiciones respaldadas por datos puede resultar invaluable. Aquí, analizamos las formas en que se pueden utilizar datos y fuentes confiables para crear expectativas y suposiciones que sean realistas y estén respaldadas.
Calibración de supuestos con datos históricos
Al crear supuestos para su modelo financiero ascendente, es importante consultar datos históricos para calibrar con precisión esos supuestos. Observar el desempeño pasado puede darle una buena idea de qué esperar en el futuro y permitirle establecer suposiciones que se basan en una comprensión confiable del pasado.
Utilizar la investigación de mercado cuando sea necesario
Cuando no hay datos históricos o estos son limitados para un determinado aspecto de su modelo financiero, se puede utilizar la investigación de mercado para llenar los vacíos. La investigación de mercado tiene beneficios más allá de establecer supuestos para un modelo: puede proporcionar información útil sobre cómo avanzar y comprender el mercado desde una perspectiva más informada.
Monitoreo regular de supuestos
A medida que el modelo financiero crece con el negocio, es importante monitorear periódicamente los supuestos para garantizar que aún reflejen el estado actual del mercado. Establecer controles periódicos de los supuestos puede evitar posibles obstáculos en el futuro si los supuestos anteriores ya no reflejan con precisión la realidad actual.
Analizando el modelo
La estructuración efectiva de un modelo financiero ascendente para obtener el máximo beneficio es tan importante como crear el modelo en sí. Una vez construido el modelo, es esencial diseccionar y analizar los resultados para sacar conclusiones informadas a partir de los datos. A continuación se describen los aspectos clave del análisis del modelo.
Sensibilidad del modelo y análisis de escenarios
El análisis de sensibilidad y escenarios es la columna vertebral del modelado financiero y permite al modelador probar sus supuestos en diversas condiciones y durante varios períodos de tiempo. El propósito de este ejercicio es validar que el modelo financiero es robusto y funciona bien en condiciones extremas y/o cambiantes, ya que esto ayuda a preparar mejor a una organización para posibles cambios que puedan surgir en el futuro. El análisis de sensibilidad debe ser integral e incluir variables como ingresos, costos, gastos de capital, etc. para garantizar que los modelos creados sean realistas.
Evaluación del impacto de los grandes movimientos macroeconómicos
Además de las sensibilidades internas, al analizar el modelo financiero también deben tenerse en cuenta los movimientos macroeconómicos. Esto incluye fluctuaciones en el mercado de valores, valores de divisas, tipos de interés y mucho más. La evaluación del impacto a largo plazo de tales fluctuaciones ayuda a fundamentar mejor las decisiones y a dar contexto al modelo.
Herramientas para detectar errores de fijación de precios de mercado
El objetivo general del análisis del modelo financiero ascendente es buscar errores o fuentes de inexactitud. Para hacer esto, las personas pueden utilizar varias herramientas para detectar errores o discrepancias en los precios que puedan afectar en gran medida la precisión general del modelo. Por ejemplo, los modeladores financieros pueden utilizar la herramienta Peak/Valley, que busca irregularidades en los flujos de datos para detectar cualquier movimiento anormal en el mercado. Otra herramienta, Financial Model Quality Checker (FMQC), ayuda a auditar los modelos financieros para detectar cualquier error de modelado que pueda haberse introducido durante el proceso.
- Sensibilidad del modelo y análisis de escenarios
- Evaluación del impacto de los grandes movimientos macroeconómicos
- Herramientas para detectar errores de fijación de precios de mercado
Establecer una medición del desempeño con el modelo
La medición del desempeño es una parte esencial de cualquier modelo financiero ascendente. La capacidad de medir y medir cómo se desempeña un proyecto o departamento brinda a la gerencia una idea de cómo se está desempeñando la empresa, dónde se utilizan los recursos de manera más efectiva y hacia dónde es necesario trasladarlos. También permite realizar ajustes oportunos cuando es necesario recalibrar o realinear un modelo financiero.
Métricas clave para el seguimiento exacto del rendimiento
Las métricas clave que se deben considerar al medir el desempeño incluyen el crecimiento de los ingresos, los gastos operativos, el costo de ventas, los niveles de inventario, la utilización de activos y el potencial de eficiencia operativa. Además, el modelo debería poder medir el rendimiento de los productos actuales y de cualquier producto nuevo potencial que se haya incorporado.
Bucle de retroalimentación de la interpretación
Un circuito de retroalimentación de las métricas de desempeño utilizadas con el modelo financiero creará un ciclo continuo de recopilación y análisis de datos. Esto permitirá a la gerencia identificar brechas de desempeño y sobreestimaciones y ajustar el modelo en consecuencia. Este circuito de retroalimentación debe involucrar fuentes de información tanto internas como externas, ya que el análisis de los datos de fuentes externas proporciona una perspectiva más profunda sobre el desempeño real del negocio.
En general, la medición del desempeño es esencial para comprender el desempeño de una empresa, y un modelo financiero ascendente puede proporcionar información procesable a través de sus métricas de desempeño. Al establecer un circuito de retroalimentación entre el modelo financiero y las métricas de desempeño, la gerencia puede identificar dónde y cómo se pueden utilizar los recursos de manera más efectiva y hacer ajustes al modelo en consecuencia.
Utilizando el modelo para obtener el máximo beneficio
Una vez creado un modelo financiero, es crucial maximizar su potencial. Hacerlo puede ayudar a proporcionar información sobre el rendimiento futuro potencial de una empresa, así como proporcionar una referencia para suposiciones y análisis fundamentales. Utilizar el modelo para obtener el máximo beneficio requiere monitoreo, mejoras y aprovechamiento continuo del modelo como recurso.
Monitoreo y refinamientos continuos
Los modelos financieros deben monitorearse a lo largo del tiempo para garantizar que los datos que se ingresan sean precisos y estén actualizados, y que se identifique y tenga en cuenta cualquier posible distorsión. El modelo también debe revisarse y probarse periódicamente con nuevos supuestos y datos para confirmar que sus estimaciones siguen siendo consistentes y que es capaz de flexibilizarse si es necesario. Además, el modelo debe perfeccionarse ocasionalmente con estrategias, técnicas o métricas adicionales que puedan proporcionar información y profundidad adicionales al análisis.
Aprovechar el modelo como recurso
Un modelo financiero puede utilizarse como un recurso valioso para cualquier inversión, adquisición, decisión de liquidación, estrategias de gestión de efectivo, evaluación de la estructura de capital y cualquier otro tema de finanzas corporativas. Cuando se aborda sistemáticamente, un modelo financiero puede proporcionar un análisis integral de cualquier situación empresarial, ayudando a evaluar las posibles consecuencias financieras de las decisiones que se están tomando. Además, el modelo se puede utilizar para generar visiones potenciales del futuro y probar de manera sólida las estrategias corporativas.
Aprovechar el modelo como recurso requiere una comprensión de los riesgos y limitaciones asociados con él, incluido cualquier error potencial que se haya cometido durante el proceso de modelado o la precisión de los supuestos subyacentes. Sin embargo, cuando se utiliza correctamente, un modelo financiero puede ser una herramienta poderosa para informar y guiar las decisiones de una empresa, ayudando a evaluar las posibles implicaciones de cualquier resultado potencial.
Conclusión
En general, la creación de un modelo financiero ascendente permite a las empresas optimizar su presupuesto y sus procesos financieros para alcanzar sus objetivos de crecimiento. Estos modelos no sólo permiten a las empresas desarrollar una comprensión informada de sus posiciones financieras, sino que también ayudan a anticipar desafíos potenciales y prepararse para la salud financiera y operativa a largo plazo de la empresa.
Resumen del modelo financiero ascendente
Un modelo financiero ascendente es un modelo de pronóstico que comienza en el resultado final de una empresa y trabaja hasta calcular los insumos necesarios para lograr el rendimiento final deseado. Al abordar los modelos financieros desde cero, las empresas pueden pronosticar sus ingresos y gastos futuros utilizando las transacciones subyacentes y las transacciones del negocio. Este modelo puede ayudar a las empresas a realizar un seguimiento de sus gastos y analizar el desempeño financiero de su organización para fundamentar sus decisiones.
Beneficios finales de utilizar un modelo financiero ascendente
- El enfoque ascendente ayuda a crear estados financieros realistas y precisos que sean verificables y defendibles.
- Los modelos financieros ascendentes brindan visibilidad de las compensaciones subyacentes en el proceso presupuestario, lo que permite tomar decisiones informadas en el momento oportuno.
- El enfoque ascendente proporciona a las empresas los datos correctos para planificar con precisión e identificar oportunidades para optimizar sus recursos y mejorar el rendimiento.
- El enfoque ascendente permite a las empresas desarrollar una mayor comprensión de su posición financiera y operativa para planificar con éxito el crecimiento futuro y realizar ajustes efectivos en sus estrategias financieras.