Construcción de un modelo financiero empresarial en Excel

Introducción

Un modelo financiero empresarial es una herramienta analítica que se utiliza para simular cómo se puede esperar que se desarrolle el desempeño de una empresa comercial bajo ciertas condiciones económicas y financieras. Este modelo ayuda a proporcionar información sobre proyecciones financieras a largo plazo y proporciona la base para una variedad de decisiones estratégicas. La construcción de un modelo financiero empresarial ofrece una variedad de beneficios para comprender mejor el impacto en los accionistas y cómo los inversores y acreedores ven el desempeño del negocio.

Excel es el programa ideal para construir el modelo financiero empresarial, debido a su facilidad de uso y la variedad de herramientas disponibles para medir y simular con precisión el desempeño de una variedad de escenarios financieros. Excel admite una serie de funciones especializadas diseñadas para manejar cálculos financieros específicos, como modelos de precios, presupuestos de efectivo y más. Además, sus capacidades gráficas proporcionan una representación visual de los resultados del modelo financiero.

Preparación del modelo financiero empresarial

Crear un modelo financiero empresarial exitoso en Excel requiere atención al detalle, comprensión del modelo de negocio y claridad en las fuentes de datos. Seguir estos pasos garantizará que los elementos del modelo financiero estén organizados en secciones de manera que sean fáciles de entender para el ejecutivo de negocios.

Establecimiento de los supuestos para el modelo financiero.

El primer paso para desarrollar el modelo financiero es comprender los supuestos subyacentes del negocio. Estos supuestos se basan en los supuestos financieros y otras implicaciones del estado actual y futuro del negocio. Según Forbes, estos supuestos deberían incluir:

• Supuestos y factores de ingresos
• Supuestos de gastos y factores determinantes
• Gastos de capital y otras inversiones
• Requisitos de capital de trabajo
• Implicaciones fiscales
• Intereses de las partes interesadas

Desarrollar la narrativa del modelo financiero.

Una vez establecidos los supuestos, el siguiente paso es desarrollar la narrativa del modelo financiero. Esto proporcionará contexto a los supuestos y creará una visión unificada de los resultados esperados del modelo. La narrativa debe ser concisa y comprensible para todas las partes interesadas, ya que proporcionará el marco para el desarrollo del modelo financiero. El analista financiero Dharmesh Mistry recomienda dividir la narrativa en algunas secciones clave, que incluyen:

• Descripción general del negocio y resumen de supuestos.
• Fuentes y usos de los fondos
• Desempeño financiero, flujo de caja y otros conocimientos similares
• Plan de ejecución estratégico y táctico.
• Estructura de gobernanza y consideraciones de riesgo

Reunir esto en los elementos escritos del modelo financiero.

El último paso para preparar el modelo financiero es tomar la narrativa y los supuestos y ponerlos en formato escrito. Esto incluirá tablas y otros elementos visuales para que los ejecutivos y otras partes interesadas puedan comprender las implicaciones del modelo. Para obtener el máximo rendimiento, los elementos escritos del modelo financiero deben estar en Excel, que proporciona una variedad de opciones de interfaz gráfica de usuario (GUI) para presentar datos. Además, el modelo debe tener un formato con filas y columnas para facilitar la manipulación de los datos y las fórmulas, de modo que cualquier cambio en los supuestos se refleje de manera efectiva.

Diseño de la herramienta Excel

Diseñar la herramienta Excel es el paso más importante en la construcción de un modelo financiero empresarial. Es esencial crear el formato adecuado e ingresar datos estáticos en el modelo para aprovechar al máximo la tecnología inherente a las hojas de cálculo.

Crear el formato apropiado

Al crear el formato de un modelo financiero empresarial en Excel, considere el propósito y alcance del proyecto. Es esencial determinar qué puntos de datos son necesarios para el modelo y diseñar un diseño apropiado para los datos. Comience creando un formato de plantilla estándar para el modelo y luego agregue los campos necesarios para los puntos de datos. Este es un paso importante ya que garantizará una apariencia consistente del modelo y permitirá un uso fácil por parte de quienes lo consultarán.

Ingresando datos estáticos en el modelo

Una vez configurado el formato de la plantilla, es hora de ingresar los datos estáticos en el modelo. Estos datos generalmente incluyen información como información general de la empresa, supuestos financieros de alto nivel, fuentes de ingresos y gastos, y otros puntos de datos que se pueden ingresar fácilmente en las celdas de la hoja de cálculo. Para garantizar la precisión, verifique todos los puntos de datos antes de ejecutar cualquier cálculo.

Estableciendo las fórmulas necesarias para el modelo

Una vez que se hayan completado todos los puntos de datos, es hora de establecer las fórmulas necesarias para el modelo. Esto incluye fórmulas que permitirán cálculos como el valor actual neto (VAN), la tasa interna de rendimiento (TIR) ​​y otras formas de análisis financiero. Dependiendo del alcance y la complejidad del proyecto, dichas fórmulas pueden ser bastante sencillas o requerir una codificación compleja. Es importante probar minuciosamente cada fórmula y asegurarse de que todos los cálculos sean precisos.

• Cree el formato del modelo para garantizar una apariencia coherente.
• Ingrese los puntos de datos estáticos apropiados en el modelo como referencia.
• Establecer las fórmulas requeridas para los cálculos del modelo.

Utilizar funciones analíticas

Al construir un modelo financiero en Excel, existe una variedad de características analíticas que se pueden utilizar para informar mejor la toma de decisiones del usuario. Esta sección analizará cómo utilizar estas funciones para crear un modelo integral.

Aplicar formato condicional

El formato condicional se puede utilizar para representar visualmente cómo los datos podrían cumplir o incumplir criterios predeterminados. El formato se actualizará automáticamente a medida que se agregue nueva información, lo que ayudará a garantizar que el usuario pueda identificar rápidamente los cambios críticos en sus datos.

Creación de métricas del panel para realizar un seguimiento de las variables clave

Al crear métricas en el panel, el usuario puede identificar rápidamente formas prácticas en las que se está desempeñando su modelo financiero. Las métricas del panel también pueden incluir elementos visuales para representar valores de datos, como íconos de estilo semáforo. Esto ayuda a proporcionar al usuario una vista "de un vistazo" del progreso con respecto a sus objetivos.

Incorporación de capacidades de análisis de escenarios

El análisis de escenarios es una poderosa adición a un modelo financiero. Esta característica permite al usuario observar diferentes resultados de las variables elegidas, lo que ayuda a fundamentar decisiones clave. El usuario también puede ilustrar los resultados de diferentes escenarios en forma gráfica, creando una tabla de datos.

Utilizando modelos de escenarios

Los modelos de escenarios están diseñados para ayudar al usuario a comprender mejor la situación financiera de una organización en el presente y en el futuro. Al utilizar el modelado de escenarios, el usuario puede observar cómo los datos pueden cambiar en función de diferentes suposiciones. El modelado de escenarios también permite al usuario examinar el flujo de caja de la empresa a corto y largo plazo, así como predecir posibles asignaciones presupuestarias en diferentes períodos.

Seguro de calidad

El control de calidad es una parte fundamental para garantizar un modelo financiero empresarial preciso, confiable y escalable en Excel. Hacerlo correctamente ayuda a garantizar que las suposiciones y los procedimientos utilizados sean sólidos y estén bien documentados, y que el modelo se pruebe en una variedad de escenarios diferentes para garantizar la precisión y el rendimiento.

Sugerencias de uso de escritura

Escribir instrucciones de uso clave para el modelo es una excelente manera de garantizar que se utilice de la manera correcta y que el usuario sepa lo que se espera de él. Esto debe incluir instrucciones para cualquier funcionalidad automatizada, así como sugerencias sobre qué entradas usar, cómo deberían verse las salidas del modelo y cualquier limitación que el usuario deba tener en cuenta.

Documentar todas las suposiciones y procedimientos utilizados

Es importante documentar todos los supuestos y procedimientos utilizados dentro del modelo, para garantizar que exista un seguimiento de auditoría que pueda seguirse en el futuro. Esto debe incluir no sólo los supuestos utilizados en los cálculos, sino también cualquier dato predefinido, como tipos de cambio o cronogramas del proyecto. Esta documentación debe ser completa y mantenerse actualizada para garantizar que se realice un seguimiento adecuado de cualquier cambio realizado en el modelo y que el usuario siempre tenga acceso a la información correcta.

Probar el modelo a través de diferentes escenarios

Probar el modelo a través de diferentes escenarios, que van desde el mejor hasta el peor de los casos, puede ayudar a garantizar que el modelo sea resiliente y adecuado para su propósito. Este proceso puede resaltar cualquier problema subyacente que deba abordarse o suposiciones que deban reconsiderarse.

Precisión de seguimiento del modelo

El seguimiento de la precisión del modelo es fundamental para garantizar resultados confiables. Esto podría hacerse comparando los resultados reales con los resultados del modelo, o rastreando con qué precisión los resultados del modelo se alinean con los de modelos similares. Esto debe hacerse de forma continua para garantizar que el modelo siga siendo confiable y cualquier discrepancia debe investigarse y corregirse lo antes posible.

Guía paso por paso

Crear un modelo financiero empresarial en Excel puede ser una tarea desalentadora, pero siguiendo esta guía paso a paso puede construir un modelo que refleje con precisión las finanzas de su empresa.

Ejemplo de una guía paso a paso

El primer paso es recopilar los datos necesarios. Esto incluye los datos de su estado de resultados y balance, así como cualquier otra información pertinente a su negocio. Una vez que tengas los datos, formatéalos para que Excel pueda leerlos. A continuación, deberá comenzar a construir su modelo. Esto implica crear varias pestañas en Excel e ingresar los datos relevantes en cada una. En la primera pestaña, construirá su estado de resultados y su balance. Una vez que haya completado el estado de resultados y el balance general, pase a la siguiente pestaña, que normalmente será su estado de flujo de efectivo. Esta pestaña requiere que realice un seguimiento de sus pagos recibidos y pendientes, así como de cualquier otro gasto. Las pestañas restantes que deberá crear dependerán del tipo de negocio que opere. Es una buena práctica incluir una pestaña de presupuesto donde almacene los gastos e ingresos proyectados asociados con su negocio.

Reiterando los puntos clave de cada paso

• Reúna los datos necesarios.
• Formatee los datos para que Excel pueda leerlos.
• Cree varias pestañas en Excel e ingrese los datos relevantes.
• Construya su estado de resultados y su balance.
• Cree una pestaña de estado de flujo de efectivo.
• Incluye otras pestañas según el tipo de negocio.
• Cree una pestaña de presupuesto para realizar un seguimiento de los gastos e ingresos proyectados.

Conclusión

Construir un modelo financiero empresarial en Excel es una tarea compleja y que requiere mucho tiempo, pero que puede arrojar enormes conocimientos sobre la situación financiera de una empresa. Como se describe a lo largo de esta publicación de blog, la creación de un modelo financiero empresarial requiere una comprensión profunda de los fundamentos comerciales y las matemáticas de las finanzas, así como un conocimiento profundo de Excel y sus muchas funciones poderosas. Con los datos de entrada correctos, los siguientes componentes suelen ser críticos para el éxito: ingresos, gastos, ingresos y flujo de caja, supuestos financieros y procesos de revisión y simulación. En resumen, desarrollar y utilizar un modelo financiero empresarial puede proporcionar un retrato significativo y preciso de la salud financiera de una empresa. Para las organizaciones, el proceso les brinda las herramientas que necesitan para predecir el flujo de caja, observar los efectos de las decisiones a largo plazo y pronosticar adecuadamente el futuro. Para los profesionales financieros, la construcción de un modelo financiero empresarial les permite comprender la verdadera “historia” detrás del balance y aprovechar el poder de Excel.

Resumen de los puntos clave discutidos a lo largo de la publicación del blog.

• La creación de un modelo financiero empresarial requiere una comprensión profunda de los fundamentos empresariales y las matemáticas de las finanzas, así como de Excel y sus potentes funciones.
• Los componentes críticos para el éxito incluyen: ingresos, gastos, ingresos y flujo de caja, supuestos financieros y los procesos de revisión y simulación.
• El proceso brinda a las organizaciones las herramientas para predecir el flujo de caja, observar los efectos de las decisiones a largo plazo y pronosticar adecuadamente el futuro.
• Los profesionales financieros pueden comprender la verdadera "historia" detrás del balance y aprovechar el poder de Excel.

Resumen de los beneficios de utilizar modelos financieros empresariales

El uso de modelos financieros empresariales proporciona una serie de beneficios clave. Las organizaciones pueden utilizar los modelos para obtener una imagen precisa y completa de su salud financiera, sin necesidad de depender de consultores externos o empresas externas. Además, los profesionales de las finanzas pueden utilizar los modelos para tomar decisiones más informadas sobre el futuro financiero de una organización. Además, el desarrollo de modelos financieros empresariales permite a las personas analizar datos de una manera más concisa, organizada y significativa.