Errores comunes que se deben evitar al utilizar el modelo financiero de tres vías

Introducción

El Modelo Financiero de Tres Vías, también conocido como triángulo de valor, es una herramienta que ayuda a identificar y gestionar el valor financiero de una organización o proyecto. Se utiliza para evaluar el costo-beneficio de iniciativas potenciales, tomar decisiones de costos y presupuestos y calcular riesgos. Con esta poderosa herramienta en su bolsillo, puede planificar eficazmente los resultados financieros de un proyecto antes de comprometer recursos.

Sin embargo, si bien un modelo financiero triple puede ser una herramienta poderosa, también puede resultar difícil de gestionar si se utiliza mal o se aplica incorrectamente. En esta publicación de blog, cubriremos los errores más comunes que se cometen al usar el modelo, para que puedas evitarlos y aprovechar todos los beneficios.

Resumen de errores comunes

• No considerar factores externos al evaluar riesgos
• No tener en cuenta circunstancias imprevistas
• Sin tener en cuenta el efecto de la inflación
• No comprender completamente los costos y beneficios del proyecto.
• No considerar múltiples escenarios futuros

Conclusiones clave

• No ignore los factores externos al evaluar los riesgos
• Anticipar circunstancias imprevistas
• Factorizar la inflación en costos y beneficios
• Comprender integralmente los costos y recompensas del proyecto.
• Prepárese para múltiples escenarios futuros

Determinar las suposiciones correctas

Usar el modelo financiero de tres vías puede ser una excelente manera de asegurarse de que sus proyecciones financieras sean precisas y estén actualizadas. Sin embargo, existen algunos errores comunes a tener en cuenta al utilizar este modelo. A continuación se describen dos de los errores más comunes que se deben evitar al utilizar este modelo.

No verificar dos veces los supuestos de cálculo

Al utilizar el modelo financiero de tres vías, es importante volver a verificar todos los supuestos de cálculo antes de finalizar los resultados. Esto incluye verificar todos los datos, incluida la inflación, la tasa de interés, las cifras de ventas y cualquier otra variable que pueda afectar el resultado final. También es importante verificar todas las operaciones, como el cálculo de intereses, impuestos y depreciación. Hacer esta doble verificación puede ayudar a garantizar que los resultados de sus cálculos financieros sean precisos.

No definir todas las variables necesarias

Para que el Modelo Financiero Tripartito sea efectivo es fundamental definir todas las variables necesarias. Esto incluye definir el marco de tiempo, ingresos y gastos, impuestos, inversiones de capital y cualquier otra información necesaria para calcular el balance general proyectado. Sin definir todas las variables necesarias, los resultados pueden ser inexactos y llevar a una proyección insuficiente o excesiva del resultado final. Tomarse el tiempo para definir estas variables permitirá obtener resultados más precisos.

Ser minucioso con el modelo financiero

El modelo financiero de tres vías es una herramienta poderosa que se puede utilizar para obtener información sobre posibles escenarios financieros. Sin embargo, sin una comprensión adecuada del modelo y sus capacidades, es fácil cometer errores que conduzcan a resultados erróneos. Para evitar estos errores, es importante ser minucioso al utilizar el modelo financiero de tres vías.

No calcular todos los escenarios posibles

Un error común que se comete a menudo al utilizar el modelo financiero de tres vías es no calcular todos los escenarios posibles. El modelo tiene la capacidad de manejar numerosos escenarios que pueden proporcionar una mejor comprensión de la situación financiera. Sin embargo, si no se calculan todos los escenarios, es posible que se pasen por alto detalles importantes. Para garantizar que todos los escenarios se tengan en cuenta adecuadamente, se recomienda crear una lista de todos los escenarios posibles y calcular cada uno de ellos individualmente.

No probar múltiples estrategias de inversión

Otro error que se comete a menudo con el modelo financiero de tres vías es no probar múltiples estrategias de inversión. El modelo se puede utilizar para simular diferentes estrategias de inversión con el fin de identificar la estrategia más rentable. Sin embargo, si se prueba una sola estrategia de inversión sin alternativas, entonces no hay forma de saber si puede haber una estrategia más rentable que podría haberse identificado. Para evitar este error, es importante probar varias estrategias de inversión diferentes y comparar sus respectivos resultados.

• Calcule todos los escenarios posibles al utilizar el modelo financiero de tres vías.
• Pruebe múltiples estrategias de inversión para identificar la más rentable.

Asignar recursos con cuidado

El uso del modelo financiero de tres vías conlleva su propio conjunto particular de desafíos. Para garantizar los mejores resultados y asegurarse de que su inversión valga la pena, es importante asegurarse de dedicar la cantidad adecuada de tiempo y recursos al modelo.

No dedicar tiempo y recursos adecuados al modelado

Es necesario darle al modelo financiero tripartito el tiempo y los recursos que merece. Dedicar muy poco tiempo y recursos a construir el modelo o proyectar resultados puede generar una imagen inexacta o incompleta de las finanzas futuras. Por lo tanto, es importante planificar en consecuencia y asignar suficiente tiempo y recursos para crear y mantener el modelo adecuadamente.

No prepararse para circunstancias imprevistas

No importa cuán cuidadosamente uno planifique y modele sus finanzas, todavía existe la posibilidad de que se produzcan obstáculos y cambios financieros invisibles. Es importante reservar tiempo y recursos para prepararse para circunstancias imprevistas. Esto podría incluir investigar mejores prácticas y nuevas tecnologías, hacer que un experto revise su modelo y establecer flexibilidad dentro del modelo en caso de que se produzca algún cambio externo o interno.

Comparación de intereses de los accionistas

Al utilizar el modelo financiero de tres vías, es importante comparar los intereses de los accionistas. Los accionistas tienen obligaciones y expectativas diferentes a las de los prestamistas y acreedores. Comprender las distinciones entre accionistas y prestamistas puede ayudar a guiar las decisiones al utilizar el modelo financiero de tres vías.

No considerar inversiones de capital versus financiamiento de deuda

Los accionistas se preocupan principalmente por las inversiones de capital, mientras que los prestamistas se preocupan principalmente por la financiación de la deuda. Las inversiones de capital proporcionan propiedad y permiten a los accionistas recibir una parte de las posibles ganancias o pérdidas del negocio. La financiación mediante deuda es un préstamo que debe reembolsarse con intereses. Comprender las diferencias entre inversiones de capital y financiación de deuda es esencial para tomar decisiones informadas al utilizar el modelo financiero de tres vías.

No comprender los objetivos a largo plazo de los accionistas

Los accionistas tienen objetivos a largo plazo que impulsan sus decisiones. Conocer estos objetivos ayudará a determinar si una estrategia o modelo financiero determinado se alinea con los intereses de los accionistas. Los objetivos de los accionistas pueden incluir:

• Maximizar el retorno de la inversión
• Minimizar el riesgo
• Valor creciente
• Garantizar la sostenibilidad financiera

Al comprender los objetivos e intereses de los accionistas, es posible tomar decisiones informadas al utilizar el modelo financiero de tres vías.

Seleccionar la herramienta de modelado adecuada

Seleccionar la herramienta de modelado adecuada es uno de los pasos más importantes al considerar la construcción de un modelo financiero de tres vías. Elegir la herramienta de modelado incorrecta puede generar costosos descuidos, además de dañar la precisión de su modelo. Para seleccionar correctamente la herramienta de modelado adecuada, es fundamental tener en cuenta los siguientes errores.

No elegir las soluciones más adecuadas para la modelización financiera

Elegir la herramienta de modelado financiero correcta es una evaluación crítica que requiere que el individuo considere múltiples factores. El software específico para modelos financieros puede hacer que el proceso de creación de modelos sofisticados sea más fácil y rápido, y que tenga más probabilidades de producir resultados más precisos.

Es importante investigar a fondo y considerar todas las opciones: software de uso general, como hojas de cálculo, así como software específico de la industria, como el comercial listo para usar (COTS) o el software como servicio (SaaS). . Por ejemplo, los programas de hojas de cálculo permiten a los usuarios generar informes rápidamente, pero es posible que no proporcionen al usuario las herramientas de modelado financiero más sofisticadas. Es esencial asegurarse de que la herramienta de modelado que seleccione le permita reflejar con precisión la realidad actual de su industria.

No mantener los parámetros del modelo relevantes para el propósito del modelo

Al construir su modelo, asegúrese de mantener los parámetros del modelo relevantes para el propósito del modelo. Idealmente, su modelo financiero debería capturar los riesgos y factores clave del desempeño empresarial. También debería poder pronosticar con precisión los efectos de las condiciones futuras del mercado en el negocio.

Para mantener los parámetros del modelo relevantes para el propósito del modelo, es importante asegurarse de que los supuestos utilizados para ingresar datos en el modelo sean razonables. Este proceso implica no sólo seleccionar la herramienta de modelado más adecuada, sino también mantener el modelo actualizado con las condiciones cambiantes del mercado. Además, es importante garantizar que los datos utilizados para construir el modelo sean precisos y oportunos.

Conclusión

El modelo financiero de tres vías es una gran herramienta para analizar el desempeño financiero de una empresa, pero es importante ser consciente de los errores comunes que pueden impedir un análisis preciso. Este artículo ha explorado siete errores comunes que deben evitarse al utilizar el modelo.

Resumen de errores comunes que se deben evitar con el modelo de tres vías

Es clave recordar los siguientes errores al utilizar el modelo financiero de tres vías:

• No identificar e incorporar las tres partes: Operación, Inversión y Financiamiento.
• Olvidar crear un estado de flujo de efectivo preciso.
• Juzgar mal el impacto de las decisiones de gasto de capital en los estados financieros.
• Tratar las tres partes del modelo financiero de forma aislada.
• Adoptar una visión demasiado optimista del impacto de las partidas no monetarias.
• Olvidar analizar los supuestos subyacentes detrás del modelo.
• Sin tener en cuenta posibles factores externos que puedan influir en el modelo.

Recomendación de tener precaución al manejar el modelo de tres vías

El modelo financiero tripartito es una herramienta poderosa, pero debe utilizarse con cautela. Es importante considerar los posibles errores que se detallan en este artículo y comprender su impacto en la precisión de los estados financieros. Siempre debe utilizarse como punto de partida para comprender el desempeño financiero de una empresa, más que como un resultado integral.